Định nghĩa của Lending là gì?

Việc cho vay (lending) có nghĩa là cho phép người dùng sử dụng tài sản hoặc tiền của mình để cho những người khác (Borrowers) vay với mức lãi suất cụ thể. Sau một thời gian nhất định, người cho vay sẽ nhận lại số vốn ban đầu cùng với lãi suất đã thỏa thuận từ đầu. Người mượn tiền có thể là những người dùng khác hoặc các sàn giao dịch.

Ví dụ: Nếu bạn cho vay 100 đồng BUSD trên Binance Lending với lãi suất 10% một năm trong 14 ngày, sau khoảng thời gian đó, bạn sẽ nhận được tổng cộng 100 BUSD cùng với số tiền lãi.

⇒ Lãi = 100 x 10% x 14/365 = 0.5283 tỷ đô la Mỹ.

⇒ Tổng thu nhập = 100 + 0.5283 = 100.5283 tỷ đô la Mỹ.

Ví dụ Lending 100 BUSD trên Binance Lending.

Tính chất của Lending

Lợi ích

• Người dùng có thể chọn vay mượn một số coin không sử dụng để tăng số lượng coin.
• Thông thường, các nền tảng sẽ cung cấp nhiều phương thức cho phép cho mượn với thời gian khác nhau để tăng tính đa dạng của lựa chọn cho người cho vay.

Hạn chế, điểm yếu

• Lending đối mặt với rủi ro lớn nhất khi giá đồng coin giảm trong quá trình cho vay và lãi suất không đủ để bù đắp thiệt hại do giá coin giảm.

Ví dụ: Trên Binance Lending, mở cho vay đồng ETC. Tỷ lệ lãi suất là 7% mỗi năm, trong 14 ngày.

• Ngày 11/9/2019 (bắt đầu cho vay): Giá ETC là 6.6 đô la Mỹ.
• Ngày 25/9/2019 (bao gồm cả gốc và lãi): Giá ETC là $4.6 USD.

Nếu bạn cho vay 100 ETC, tổng số tiền nhận được sẽ là 100 + 100 x 7% x 14/365 = 100.268 ETC = $661.772 USD (tính theo thời điểm cho vay).

Tuy nếu tính theo giá ETC theo thời điểm trả lãi, tổng thu về sẽ là 100.268 x 4.6 = 461.2328, giảm đi 30.3%.

Các hình thức Cho vay trong lĩnh vực tiền điện tử.

Hiện nay, Cho vay trong Crypto được chia thành 3 loại:

• P2P Lending: Cho vay cùng ngang.
• Cho vay với tài sản đảm bảo vượt quá mức yêu cầu.
• Cho vay không đảm bảo tài sản đủ.

Trong đó, Over-Collateralized Lending và Under-Collateralized Lending là 2 hình thức tận dụng cơ chế Lending Pool, trong đó:.

• Lender sẽ đưa các đồng coin được hỗ trợ vào Lending Pool để giao dịch, và họ sẽ nhận được lãi suất.
• Borrower sẽ chuyển đổi đồng coin khác vào Lending Pool để sử dụng làm tài sản thế chấp, sau đó vay đồng coin mà họ mong muốn từ Lending Pool và trả lãi suất. Lãi suất sẽ được tính tự động theo công thức có sẵn và phụ thuộc vào cung cầu của từng loại tài sản trong Lending Pool.

Over-Collateralized Định nghĩa của Lending là gì?

Cho vay quá chuẩn là hình thức cho vay với tài sản thế chấp nhiều hơn tài sản vay.

Over-Collateralized Lending cho phép người dùng tận dụng tối đa nguồn vốn của mình. Ví dụ, trên sàn FTX, người dùng có thể gửi coin vào đó và vay tiền từ sàn để tham gia giao dịch Futures. Điều này có nghĩa là ngoài việc kiếm lợi từ việc tài sản gốc tăng giá, người dùng còn có thể nhận được tiền từ giao dịch Futures (nếu thắng). Chi tiết sẽ được trình bày ở phần dưới.

Tuy nhiên, cùng với sự thu lợi lớn là những nguy cơ tiềm ẩn. Trong trường hợp lệnh Futures không may đi ngược chiều, lỗ hẹp đó có thể dẫn đến thanh lý tài sản của chúng ta.

Anh em cũng có thể sử dụng phương pháp này cho các dự án Lending đang được ưa chuộng như MakerDAO, Venus,… Tất nhiên, mỗi nền tảng sẽ có hỗ trợ các tài sản thế chấp và các thông số thế chấp, thanh lý riêng.

P2P Định nghĩa của Lending là gì?

P2P Lending (Cho vay ngang hàng) là cách cho vay trực tiếp giữa người vay và người cho vay mà không cần sự trung gian của bên thứ ba.

Bằng việc sử dụng Smart Contract, người vay và người cho vay có thể thỏa thuận và thực hiện hợp đồng vay mà không cần trung gian. Smart Contract tự động thực hiện và cho phép giao dịch.

P2P Lending có ưu điểm lớn nhất là giảm thiểu chi phí và lãi suất cho vay so với hai hình thức khác bởi vì loại bỏ bên trung gian. Điều này đảm bảo tính bảo mật cho thông tin giao dịch và khách hàng.

Một số dự án nổi bật trong lĩnh vực P2P Lending: Compound, Aave, Rabit Finance, Unit Protocol,…

Under-Collateralized Định nghĩa của Lending là gì?

Cho vay dưới chuẩn (Under-Collateralized Lending) là một hình thức vay mà tài sản thế chấp ít hơn tài sản được vay. Nó còn được gọi là Credit hoặc tín chấp, trong đó người vay sử dụng uy tín của mình để vay một số tiền ít hơn giá trị tài sản thế chấp.

Hiện tại, cách thức áp dụng Credit cho người dùng phổ thông vẫn chưa rõ ràng, chỉ áp dụng cho các dự án được vay trong Whitelist của dự án lending.

Một số dự án đáng chú ý sử dụng hình thức cho vay không cần tài sản đảm bảo: Cream,…

Định nghĩa Lending Coin là gì? Tổng quan về Crypto Lending

Lending Coin là phương thức mà người dùng cho phép người khác vay tài sản của họ, được đo bằng đồng coin, và nhận lại mức lãi suất nhất định, có thể là cố định hoặc không cố định. Một số đồng lending coin phổ biến bao gồm Onecoin, Hextracoin, Bitconnect, Regalcoin, RGX,….

Hiện nay, người dùng có thể thực hiện Giao dịch Coin trên:.

• Các nền tảng giao dịch như Binance, Bitfinex, Poloniex, Gate.Io,…
• Các nền tảng Cho vay riêng biệt bao gồm CeFi và DeFi.

Cho vay trong lĩnh vực tiền điện tử.

Trong đó:.

• Các nền tảng cho vay trong lĩnh vực tài chính tập trung, được gọi là Lending trong CeFi, thường có sự tham gia của một bên trung gian thứ ba để điều chỉnh quá trình cho vay giữa người cho vay và người vay. Phương thức này thường đi kèm với việc giữ tài sản hoặc uỷ thác. Một số nền tảng nổi tiếng trong lĩnh vực này bao gồm Nexo, Celsius, BlockFi, Salt,…
• DeFi Lending: Nền tảng cho vay phi tập trung trong lĩnh vực tài chính. Loại bỏ trung gian và không yêu cầu uỷ thác. Các nền tảng đáng chú ý bao gồm Compound, InstaDApp, Dharma, Maker, Aave, Fulcrum, Constant, Bzx, Nuo,…

Những chỉ số cần chú ý trong Lending Coin

Trong lĩnh vực Cho vay Crypto, bất kể là DeFi hay CeFi, chúng ta cần quan tâm đến những thông số quan trọng sau đây:

Tỷ lệ lãi suất cho vay – Lending Interest Rate

Tỷ lệ nhận lãi suất khi anh em thực hiện cho vay một đồng coin/token bất kỳ là điều mà người cho vay mong muốn càng cao càng tốt.

Lending Time – Thời gian cấp vốn

Thời gian cho vay là thời gian mà đồng coin/token của chúng ta bị khoá và cho phép người khác mượn. Nó được tính từ thời điểm bắt đầu cho vay đến khi chúng ta đã nhận được toàn bộ số vốn và lãi từ khoản vay.

Các nền tảng thường cho phép người cho vay lựa chọn thời gian cho vay từ 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hoặc 90 ngày. Trong thời gian này, người cho vay không thể rút lại số tiền đã cho vay cho đến khi đến hạn.

Lending Assets – Tài sản cung cấp cho vay

Người dùng sẽ có nhiều lựa chọn hơn để thực hiện Lending Coin trên nền tảng có nhiều loại coin cho phép lending.

Lending Total Value Locked – Tổng giá trị bị khóa

Tổng lượng tài sản bị khóa (lock) trong nền tảng cho thấy mức độ quan tâm và tham gia của người dùng đối với nền tảng đó. Số tài sản khóa càng nhiều, tác động đến giá trị của đồng coin càng lớn.

Cơ chế hoạt động của Lending Coin

Cách thức hoạt động của Lending trên các sàn giao dịch

Vay coin (lending coin) được sử dụng để tài trợ cho các dịch vụ Margin Trading, là một hình thức giao dịch ký quỹ. Trader có thể vay thêm một phần coin từ sàn để tăng sức mạnh giao dịch của mình. Có hai phương thức mà sàn cung cấp coin cho trader vay, bao gồm:

• Cách thứ nhất để đáp ứng nhu cầu vay là sử dụng coin từ quỹ dự trữ của sàn. Tuy nhiên, phương pháp này sẽ gặp khó khăn nếu có một lượng lớn yêu cầu vay, dẫn đến việc sàn phải có một quỹ dự trữ cực kỳ lớn để đáp ứng nhu cầu vay của các trader.
• Cách 2: Mượn coin từ người dùng với lãi suất xác định (ví dụ A%). Sau đó, sử dụng coin này để cho vay trong Margin Trading với phí Margin (ví dụ B%). Thông thường, A% thấp hơn B%.

Cách thứ hai là một phương pháp khá phổ biến mà các sàn giao dịch đang sử dụng cho việc Margin Trading của họ. Thông thường, tỷ lệ A% thấp hơn B%, do đó trong Margin Trading, sàn luôn tự động thu lợi suất cho việc cho vay.

Điều này cũng là lí do tại sao các sàn giao dịch có giao dịch ký quỹ thường cung cấp cho vay. Mọi người có thể tham khảo bảng dưới đây để so sánh hai tỉ lệ này.

Phí cho vay và vay trên sàn Binance và Gate

Cách thức hoạt động của các nền tảng Lending Coin

Khi Lending trên các sàn, những đồng coin tham gia lending sẽ được sàn đưa vào cơ chế cho vay Margin Trading.

Các nền tảng Lending sẽ sử dụng lượng coin tham gia để cho các người đi vay vay lại. Đồng thời, các nền tảng này sẽ đóng vai trò là trung gian và thu lợi từ chênh lệch lãi suất vay và lãi suất cho vay.

Ví dụ: NEXO là một nền tảng bao gồm cả dịch vụ cho vay và đi vay dành cho người dùng. Trong vai trò trung gian, sàn NEXO nắm giữ lượng coin tham gia cho vay và lãi suất. Vì vậy, NEXO thuộc nhóm CeFi – tài chính tập trung.

Lãi suất Vay và Cho vay trên NEXO

Ảnh hưởng của Lending đến giá Coin

Các đồng coin tham gia hoạt động cho vay sẽ bị khóa trong một thời gian nhất định, điều này có tác động tích cực đến những đồng coin đó.

• Khi lock coin, Total Valued Lock (TVL) sẽ làm giảm cung lưu thông của đồng coin đó trong một khoảng thời gian cho vay.
• Nhu cầu mua đồng tiền để tham gia cho vay tăng.

Các yếu tố này theo lý thuyết có thể giúp tăng giá coin. Tuy nhiên, có một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của coin đó là lượng coin tham gia lock rất nhỏ so với tổng cung, khiến tác động từ nhu cầu mua và giảm cung không đáng kể.

Ví dụ: Khi Binance thông báo về nền tảng cho vay của họ, giá của Binance Coin (BNB) đã giảm từ $26.26 USD xuống $25.37, tức là giảm 3.4%. Tổng số BNB bị khóa trong hoạt động cho vay chỉ là 200,000 BNB, chiếm 0.129% tổng số lượng BNB đang lưu thông.

Bên dưới, Lending cũng là một trò chơi trên sàn giao dịch với tính năng Margin. Đây là một thuyết âm mưu mà chúng tôi và nhóm của tôi đã phát hiện ra, bạn có thể tham khảo như sau:

• Trong việc cho vay, sàn sẽ giữ một số lượng tiền kỹ thuật số lớn (từ các nhà cho vay gửi vào).
• Sàn có thể giảm giá coin bằng cách sử dụng số lượng coin đó để bán ra, gây ra sự giảm giá đáng kể.
• Sau đó lại sử dụng tiền để mua vào với giá rẻ hơn.

⇒ Từ đó tăng thêm số lượng tiền ảo mà họ sở hữu.

Ví dụ: Binance đã ra mắt dịch vụ cho vay đồng BNB vào ngày 28/8/2019. Giá trị của đồng BNB là $25.37 USD. Trong quá khứ, mức giá thấp nhất của đồng BNB là $14.2 USD vào ngày 26/9/2018.

Trong vòng 28 ngày, Binance Lending đã thực hiện 7 lần giao dịch với đồng BNB. Tổng số lượng BNB khóa trong quá trình này là 2,643,040, chiếm 1.7% tổng cung.

Mặc dù con số này có vẻ nhỏ bé, nhưng khi đứng trên sàn giao dịch và nắm giữ nhiều đồng coin BNB, việc đẩy giá của họ giảm không phải là điều khó khăn.

Biến động giá trong 27 kể từ ngày Binance bắt đầu cho phép Lending

5 nền tảng Lending coin tốt nhất 2023

Lending coin trên sàn Binance

Không chỉ là sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới với khối lượng giao dịch khủng, mà tôi cũng đã tận hưởng sự tiện lợi của sàn Binance khi gửi tiền điện tử của mình để nhận lãi suất thụ động. Trên Binance, có một loạt các loại coin mà bạn có thể lựa chọn, bao gồm USDT, BUSD, BTC, BNB, ETH, MATIC, AXS, DOT, SOL, và thậm chí cả SHIB. Điều này đã mang lại cho tôi một trải nghiệm đáng giá và cơ hội để tối ưu hóa tiềm năng đầu tư của mình.

Lending coin trên AAVE

Aave là một ví dụ tiêu biểu cho sự phát triển của thế giới tiền điện tử. Đây là một giao thức Lending phi tập trung, sử dụng mô hình Peer to Peer, mà tôi đã theo dõi và tham gia trong một thời gian dài. Hiện tại, tổng tài sản bị khóa trên nền tảng Aave đã vượt qua ngưỡng 6 tỷ USD và tiếp tục tăng lên, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang ở trạng thái tích cực nhất.

Sự phát triển và thành công của Aave không chỉ là một minh chứng cho sức mạnh của công nghệ blockchain và tiền điện tử, mà còn thể hiện sự tiềm năng của các giao thức phi tập trung trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính truyền thống một cách hiệu quả hơn và phi tập trung hơn. Việc tham gia vào Aave đã mang lại cho tôi nhiều trải nghiệm quý báu và sự hiểu biết sâu sắc về sự thay đổi mạnh mẽ đang diễn ra trong ngành tài chính và công nghệ.

Lending coin trên Compound

Nền tảng Lending Coin phổ biến được gọi là Compound đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là khi tổng giá trị của tài sản khóa đã vượt qua mốc 3 tỷ USD.

Các người dùng trên Compound có cơ hội kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng cơ hội cho vay đa dạng từ nhiều loại tiền điện tử khác nhau. Trên nền tảng này, các nhà cho vay có thể lựa chọn từ nhiều Pool thanh khoản khác nhau, và mỗi Pool này có tỷ lệ hoàn vốn riêng biệt, phụ thuộc vào loại tiền điện tử hoặc token. Người cho vay sẽ kiếm được lãi sau mỗi khoản vay chỉ sau 15 giây sử dụng nền tảng này, và tiền lãi có thể tích luỹ, tạo điều kiện cho tỷ lệ hoàn vốn cao hơn.

Một ưu điểm đáng chú ý khác là Compound không tính phí giao dịch hoặc phí trượt giá, giúp người dùng tránh mất phí lớn khi thực hiện các giao dịch trên nền tảng này.

Lending coin trên MakerDAO

MakerDao nổi tiếng là một trong những nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực cho vay và vay tiền số, với lãi suất cạnh tranh và một lượng lớn người sử dụng. Tại thời điểm hiện tại, tổng giá trị tài sản khóa trên MakerDao là gần 10 tỷ USD, và trong giai đoạn thị trường tiền điện tử đang trên đà phát triển mạnh mẽ, TVL trên MakerDao đã từng lên đến gần 20 tỷ USD.

MakerDAO đứng đầu danh sách những nền tảng phổ biến và là một trong những dự án có lịch sử hoạt động dài nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) của Ethereum.

Lending coin trên JustLend

Được coi là một trong các hệ thống tiền ảo cho vay hàng đầu, với tổng giá trị bị đặt cọc lên đến hơn 3 tỷ USD, LendHub là dự án xây dựng trên nền tảng blockchain Ethereum. Trong dự án này, bạn có thể gửi tài sản của mình vào hệ thống để nhận được lãi suất hấp dẫn bằng các loại tiền ảo như ETH, DAI, USDC, LINK, AAVE…

Cũng được đánh giá là một trong những nền tảng Lending coin hàng đầu với tổng giá trị bị khóa trên 3 tỷ USD. JustLend là dự án được xây dựng trên TRON với các tài sản mà bạn có thể gửi vào nền tảng để nhận về lãi suất hấp dẫn như TRX, BTT, USDT, USDD, SUN, NFT…

Tóm tắt

Trong phần trên của bài viết, tôi đã giới thiệu về khái niệm Lending trong thị trường Crypto. Tôi hy vọng rằng các bạn đã hiểu được tổng quan về nó và có thể chọn lựa hình thức lending phù hợp với nhu cầu cá nhân của mình.