Giới đầu tư trên toàn thế giới đã bị “kinh ngạc đến bất ngờ” khi nhìn thấy LUNA đi từ cánh cửa thiên đàng xuống nơi vực sâu u ám…

“Thiên Nga đen” Luna

Vào giữa tháng 5/2022, sự sụp đổ của Luna đã được cả giới đầu tư coi là một trong những sự kiện “Thiên nga đen” lớn nhất trong lĩnh vực Crypto vì những yếu tố hiếm gặp, không thể dự đoán trước và có tác động nghiêm trọng đến toàn bộ thị trường Crypto.

Người ta được “hướng dẫn” và tin vào lý thuyết UST neo theo USD với tỷ lệ 1 đổi 1, tức là mỗi UST tương đương với 1 USD. UST sẽ duy trì tỷ giá so với USD thông qua LUNA. Về nguyên tắc, UST là nguyên liệu để tạo ra LUNA và ngược lại. Mối quan hệ giữa nguồn cung LUNA/UST sẽ giữ cho tỷ giá UST luôn gần bằng giá trị của USD thông qua một thuật toán thông minh.

Tuy nhiên, lòng tin bắt đầu dao động, thuật toán cân bằng đã biến động mạnh kể từ đầu tháng 5/2022, khi UST bị depeg – tức token không giữ được tỷ giá đã thiết lập cố định trước đó. Khi bị depeg, “vòng xoáy chết chóc” xuất hiện, đẩy giá trị của UST từ 1 USD xuống dưới 15 cent, xoá sổ hơn 30 tỷ USD tài sản của nhà đầu tư LUNA.

Cú sập đột ngột này đã ảnh hưởng đến nhiều người, từ các tỷ phú quản lý các sàn giao dịch tiền số như Coinbase, Binance cho đến những nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng tiền tiết kiệm của mình.

Không ai có thể tưởng tượng được rằng, một đồng Stablecoin lại giảm xuống dưới 1 USD. Hay một đồng tiền mã hóa hàng top mà rất nhiều nhà đầu tư tin tưởng lại có thể giảm từ mức giá hơn 100 USD xuống chỉ còn 0.0001 USD, tức là giảm đi khoảng 1 triệu lần. Nghĩa là nếu bạn đầu tư 1 tỉ đồng vào Luna, thì sau một đêm, tài khoản của bạn có thể chỉ còn lại 1.000 đồng.

“Domino” Luna làm đổ bể thị trường tài chính toàn cầu

Bitcoin giảm một cách chưa từng có.

Trong quý II/2022, đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới đã trải qua một loạt đòn giáng liên tiếp khiến giá trị của nó giảm đi khoảng 58%. Tổng cộng, khoảng 1.200 tỷ USD đã biến mất khỏi thị trường tiền mã hóa.

Cú rơi của thị trường đã khiến các công ty tiền mã hóa phải sa thải hàng loạt nhân viên. Ngành công nghiệp đang thu hẹp thông qua những thương vụ mua lại.

Thị trường chứng khoán dao động mạnh.

Trái lại, thị trường chứng khoán đang trải qua biến động mạnh do tăng lãi suất. Trong quý II/2022, chỉ số Nasdaq Composite, tập trung vào các công nghệ tiên tiến, đã ghi nhận mức giảm 22,4%, là mức giảm lớn nhất từ năm 2008.

Bitcoin trong những tháng gần đây đã thay đổi theo các chỉ số chứng khoán chính. Sự bán tháo cổ phiếu đã lan rộng sang Bitcoin và thị trường tiền mã hóa vì các tài sản có rủi ro đã trở nên ít hấp dẫn hơn.

Nhìn lại những cú “sụp đổ” năm qua.

Quỹ 3AC – Three Arrows Capital ra đời vào năm 2012 và đã nhanh chóng trở thành một trong những nhà đầu tư hàng đầu trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Trong năm 2021, Quỹ đã tạo nên sự bất ngờ khi mua được hơn 39 triệu cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) với giá trị lên đến 1,3 tỷ USD Bitcoin. Đây được coi là thương vụ mua tiền số lớn nhất từ trước đến nay.

Vào đầu năm 2022, Quỹ 3AC đã thông báo rằng họ đang quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản. Vì vậy, tuyên bố của họ về việc vỡ nợ trong hoàn cảnh hiện tại đã làm gia tăng sự khủng hoảng về thanh khoản trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Sự sụp đổ của 3AC đã gây ra sự sụp đổ của nhiều công ty khác trong lĩnh vực tiền số, đặc biệt là những đơn vị mà quỹ đầu cơ này đã vay một số tiền lớn. Ví dụ, Sàn giao dịch Voyager Digital đang nắm giữ 685 triệu USD tài sản tiền số và đã phải chịu hậu quả sau khi 3AC không thể trả nợ.

Sự sụp đổ của TerraUSD (UST) đã gây ra sự rung chuyển niềm tin trong lĩnh vực tiền điện tử và làm gia tăng đà giảm giá của các loại tiền kỹ thuật số.

Quốc gia “đu đỉnh Tiền mã hóa” đối mặt nguy cơ phá sản…

Năm 2021, El Salvador đã trở thành quốc gia đầu tiên chính thức công nhận Bitcoin là phương tiện thanh toán hợp pháp. Tuy nhiên, việc đầu tư vào một đồng tiền phi tập trung và không ổn định như Bitcoin đã gây ra nhiều lo ngại từ các chuyên gia, nguy cơ này có thể gây hủy hoại toàn bộ quốc gia.

Sau 1 năm, có nhiều người phản đối Bitcoin vì cho rằng nó đã phá hủy nền dân chủ, cản trở nhân quyền và gây nguy hại cho tương lai kinh tế. Trái lại, chỉ có những nhà đầu tư tiền mã hóa giàu có mới được hưởng lợi.

Hiện tại, Tổng thống Bukele đã mua tổng cộng 2.400 đồng Bitcoin với giá trị hơn 100 triệu USD. Tuy nhiên, do thị trường giảm giá, số lượng Bitcoin của El Salvador đã giảm đi 60%. Trong khi đó, quốc gia Trung Mỹ đang có nợ 23 tỷ USD và phải trả 800 triệu USD cho IMF vào năm 2023.

Trái phiếu bitcoin trị giá 1 tỷ USD của El Salvador (còn được gọi là Trái phiếu núi lửa) vẫn chưa có ngày ra mắt, dù đã được Bukele công bố vào tháng 11/2021.

Nhiều nền tảng giao dịch tiền ảo bị kiểm tra chặt chẽ

Gần đây, khách hàng của 16 sàn giao dịch tiền ảo lớn tại Hàn Quốc có nguy cơ mất tài khoản vĩnh viễn do cơ quan giám sát tài chính Hàn Quốc đã chặn 16 sàn giao dịch tiền ảo chưa đăng ký này.

Theo thông tin, có tổng cộng 16 công ty đã bị phát hiện có hành vi kinh doanh nhằm mục tiêu đối tượng khách hàng Hàn Quốc thông qua trang web sử dụng tiếng Hàn và các chương trình khuyến mãi nhằm kích cầu tiêu dùng. Tất cả các hoạt động này đều thuộc phạm vi quy định của Đạo luật Báo cáo Giao dịch Tài chính.

Sau khi Terra sụp đổ với số tiền 40 tỷ USD vào tháng 3/2022, các nhà chức trách Hàn Quốc đã bắt đầu tăng cường cuộc thăm dò của họ trong ngành công nghiệp tiền điện tử trong nước.

Vào ngày 23/8/2022, Ủy ban Chứng khoán Ontario Canada (OSC) đã cảnh báo khách hàng về việc một nhóm sàn giao dịch tiền ảo gồm KuCoin và các công ty con không đăng ký giao dịch tại quốc gia này.

Trong tháng 8 vừa qua, Tổ chức Quản lý Chứng khoán và Giao dịch (OSC) đã thông báo cho KuCoin với 13 tổ chức, đây là lần cảnh báo thứ hai.

Mánh khoé: Đủ người bị hại là… Đổ sụp.

Sàn giao dịch ngoại hối FVP TRADE đã liên tục bị các cơ quan truyền thông chỉ trích vì hành vi lừa đảo, chiếm đoạt tài sản và hoạt động theo mô hình đa cấp trái phép tại Việt Nam trong thời gian gần đây.

Vào ngày 18/7/2022, người đại diện của ban quản lý sàn Forex này đã thông báo cho nhà đầu tư. Theo thông báo, công ty này đã quyết định tạm thời xoá toàn bộ dữ liệu hệ thống, đồng thời phong tỏa tài khoản và thông tin của khách hàng.

Việc này có nghĩa là hàng ngàn tỷ đồng của nhà đầu tư Việt Nam trên sàn Forex đã bị đóng băng, thậm chí là mất hết. Trước sự shock này, nhiều người cho biết rằng họ sắp phải đối mặt với nguy cơ mất tài sản và nợ nần chồng chất.

Hiện tại, khi thị trường chứng khoán và bất động sản đang giảm giá, dòng tiền không đầu tư đang tăng lên, gây ra sự giảm thu nhập của một số người dân. Tuy nhiên, với mong muốn kiếm tiền nhanh với số vốn hạn chế, nguy cơ rơi vào các hình thức lừa đảo là rất cao.

“Thất bại hoàn toàn” vì đầu tư tiền ảo

Simon Seojoon Kim, giám đốc điều hành quỹ đầu tư Hashed, đã mới đây xác nhận mức độ tổn thất trong vụ sụp đổ của LUNA-UST.

Hashed đã mua 30 triệu token LUNA trong giai đoạn đầu của dự án. Giá trị của số token này là 3,6 tỷ USD khi giá LUNA đạt đỉnh vào tháng 4/2022.

Hashed – nhà đầu tư tiền điện tử – là thành viên mới nhất trong danh sách những cá nhân và tổ chức bị thiệt hại nặng nề về mặt tài chính sau sự cố liên quan đến Terrra. Số tiền mất mát ước tính lên đến hàng tỷ đô la.

CEO của sàn giao dịch Binance, Changpeng Zhao, đã tiết lộ rằng ông đã thua lỗ lên đến 1,6 tỷ USD. Sau cú sập, giá trị của lượng token LUNA và UST mà ông đang nắm giữ chỉ còn lại 3.000 USD vào tháng 04/2022.

Sử dụng tiền tiết kiệm hưu trí của khách hàng “đổ” vào tiền ảo, quỹ bảo hiểm quan trọng tại Canada gặp thất bại nghiêm trọng.

Quỹ bảo hiểm và hưu trí lớn thứ 2 của Canada đang gánh chịu một tổn thất hàng trăm triệu USD do đầu tư vào Celsius, một ví dụ đau lòng. Các cơ quan chức năng đã tiến hành điều tra.

Caisse de Dépôt, quỹ bảo hiểm và hưu trí lớn thứ hai của Canada, đã đầu tư 150 triệu USD vào Celsius 9 tháng trước khi công ty này phá sản vào giữa tháng 07/2022.

Caisse de Dépôt, vào thời điểm đầu tư, đã đánh giá cao Celsius và coi công ty này là một nền tảng cho vay Crypto hàng đầu trên toàn cầu.

Tuy nhiên, khi mọi việc diễn ra quá nhanh và Celsius đang gặp khó khăn trong việc thanh toán khoản lỗ 1,2 tỷ USD, Caisse de Dépôt đang đối mặt với nguy cơ mất hết tài sản. Quỹ hưu trí dự kiến sẽ công bố báo cáo trong thời gian tới để xác định mức độ tổn thất.

Sau khi công ty cho vay tiền mã hóa sụp đổ, số tiền mất đi là hàng tỷ USD.

Celsius, một công ty với 1,7 triệu khách hàng và quản lý khối tài sản trị giá 25 tỷ USD, vừa trải qua quá trình phá sản. Các khách hàng trước đây đã được hứa lãi suất 19% đều có thể mất hết tài sản.

Đầu tư là một chất gây nghiện, điều này rõ ràng qua việc có tới 3 tên tuổi lớn của ngành công nghiệp tiền mã hóa phá sản chỉ trong 2 tuần. Các chuyên gia cho rằng đây là “khủng hoảng Lehman Brothers” của tiền mã hóa.

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm gần 20% mà Celsius cam kết với khách hàng được cho là không khả thi.

Tất cả cho thấy đòn bẩy trong đầu tư là một chất gây nghiện…

Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ là việc hứa hẹn các khoản đầu tư sinh lời lớn nhằm thu hút thêm khách hàng. Lời hứa về lãi suất cực kỳ hấp dẫn đã thu hút người dùng mới một cách nhanh chóng.

Năm 2008, sự sụp đổ của ngân hàng đầu tư Lehman Brothers (Mỹ) đã gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu do nợ dưới chuẩn.

Các công ty cho vay tiền mã hóa không có biện pháp bảo vệ người tiêu dùng giống như hệ thống ngân hàng truyền thống với bảo hiểm tiền gửi.

Hậu quả không như ý của người sáng lập đồng tiền số LUNA

Ngày hôm qua (14/9), một toà án ở Hàn Quốc đã ra lệnh bắt giữ ông Do Kwon, người đồng sáng lập Terraform Labs – một công ty phát hành đồng tiền ổn định (stable-coin) đã gặp sự sụp đổ vào tháng 5 vừa qua.

Theo thông tin từ văn phòng công tố quận tại Seoul, Do Kwon và 5 đối tượng khác đã bị bắt giữ theo lệnh của toà án. Một tờ báo địa phương cho biết các đối tượng này bị cáo buộc vi phạm quy tắc thị trường vốn. Tất cả 6 người đều đang ở Singapore. Cho đến thời điểm này, Do Kwon vẫn chưa đưa ra bất kỳ bình luận nào về thông tin trên.

Sau khi giá trị thực tế của đồng tiền số Luna giảm xuống bằng 0 vào tháng 5, Do Kwon đã bị các nhà đầu tư cáo buộc là đã gian lận, gây thiệt hại hàng triệu USD cho giới đầu tư trong và ngoài nước. Tình hình trở nên tồi tệ hơn khi TerraUSD cũng sụp đổ.

Dù đã có sự cố gần đây, cả hai loại tiền số này vẫn không đáng giá. Do Kwon đã bị chỉ trích vì cách ứng xử thiếu trách nhiệm và đã có hơn 80 người kiện ông và Daniel Shin, nhà đồng sáng lập.

Trong cuộc phỏng vấn công khai tháng trước, Do Kwon đã khẳng định sự hợp tác chặt chẽ của anh ấy với nhà chức trách. Nhà sáng lập Terraforms cũng tái khẳng định cam kết với mã thông báo Luna (được phát hành lại).

Từ khi lệnh bắt được phát đi, giá trị của đồng tiền ảo Terra mới (Luna) đang giảm không ngừng. Cụ thể, Luna đã giảm từ mức 103,000VNĐ vào lúc 13h xuống còn khoảng 69.000VNĐ vào lúc 16h45p ngày 14/9.

Tương lai tiền điện tử sẽ điều hướng như thế nào khi gặp phải các tình huống như lừa đảo, phá sản hay các công nghệ không đáng tin cậy?

Sự sụp đổ của LUNA đã gây nhiều thắc mắc về tính ổn định của các tài sản mã hóa. Mặc dù nhiều người đã dự đoán sẽ xảy ra sự sụp đổ như vậy, dự án vẫn được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư nổi tiếng như Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Pantera Capital…

Hậu quả từ vụ sụp đổ đang được so sánh với cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. LUNA/UST đã “thất thoát” hơn 830 tỷ USD tổng giá trị thị trường tiền điện tử.

Không chỉ các token mất giá trị, mà còn có hơn 100 dự án trong hệ sinh thái Terra đang phải đối mặt với áp lực, bao gồm cả các bộ sưu tập NFT (non-fungible token – tài sản không thể thay thế), các nền tảng DeFi và các ứng dụng Web 3.0.

Các cơ quan quản lý đang tăng cường nhấn mạnh về rủi ro của tài sản số. Nhiều bên đã cảnh báo về những tác động tiềm ẩn lớn hơn tới thị trường tài chính khi nhiều công ty lớn hiện đang sở hữu bitcoin và các tài sản số khác trong bảng cân đối kế toán.

Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử đang đối mặt với nguy cơ mất vốn do Terra đe dọa hủy bỏ các đợt huy động vốn.

Ở Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước đã liên tục thông báo rằng Bitcoin và các loại tiền ảo tương tự không được coi là tiền tệ và không được chấp nhận làm phương thức thanh toán hợp pháp.

Việc phát hành, cung ứng, sử dụng Bitcoin và các loại tiền điện tử tương tự khác làm phương tiện thanh toán là hành vi không đúng với pháp luật hiện hành.

Thị trường tiền điện tử đang gặp nhiều khó khăn liên tiếp…