Funding Rate là gì? Lợi ích của Funding Rate đối với Trader?

Funding Rate là gì? Lợi ích của Funding Rate đối với Trader?

Tin Tức
28/09/2023 by ACRANUP Network
284
Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về khái niệm funding rate và vai trò quan trọng của nó đối với những người dùng thường xuyên giao dịch hợp đồng vĩnh cửu. Funding rate có thể được coi là một công cụ giúp nhà đầu tư tăng thêm lợi nhuận hoặc giảm
funding-rate-la-gi-loi-ich-cua-funding-rate-doi-voi-trader-704386

Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ tìm hiểu về khái niệm funding rate và vai trò quan trọng của nó đối với những người dùng thường xuyên giao dịch hợp đồng vĩnh cửu. Funding rate có thể được coi là một công cụ giúp nhà đầu tư tăng thêm lợi nhuận hoặc giảm lợi nhuận của họ.

Funding rate có nghĩa là gì?

Funding rate, hay còn được gọi là funding fee, là một khoản thanh toán định kỳ giữa các trader thuộc hai phe long và short. Số tiền này được tính dựa trên sự chênh lệch giữa giá tài sản trên thị trường giao ngay (spot) và giá tài sản trên thị trường không kỳ hạn (futures). Thông thường, funding rate được biểu diễn dưới dạng phần trăm.

Dựa vào định nghĩa, người giao dịch có thể phải trả hoặc được nhận tiền tuỳ thuộc vào vị thế và tỉ lệ lãi suất vay vốn.

  • Nếu tỷ lệ tài trợ là dương: Giá tương lai của tài sản cao hơn giá hiện tại. Người giao dịch mua sẽ trả tiền cho người giao dịch bán.
  • Nếu tỷ lệ tài trợ âm: Giá hợp đồng tương lai của tài sản thấp hơn giá thị trường. Những người đặt lệnh bán sẽ phải trả tiền cho những người đặt lệnh mua.
  • Tin mới: 🏆  Kinh doanh tiền ảo là gì? Những vấn đề pháp lý liên quan

    Trong thị trường, funding rate phản ánh tâm lý của trader. Trong giai đoạn tăng giá, funding rate thể hiện sự lạc quan của trader. Tuy nhiên, trong những thời điểm điều chỉnh gần đây, funding rate thể hiện sự bi quan của trader.

    Trong những trường hợp sự kiện đặc biệt, tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ có thể tăng hoặc giảm mạnh mà không hoàn toàn phản ánh tâm lý của thị trường.

    Funding rate là tỷ lệ lãi suất được tính toán và áp dụng trong việc thanh toán và hỗ trợ các vị trí margin trong thị trường tài chính, đặc biệt là trong giao dịch margin của hợp đồng tương lai.

    Funding rate của TRX giảm mạnh khi USDD bị lệch peg vào giữa tháng 6 vừa qua.

    Tại sao cần có tỷ lệ tài trợ?

    Trên thị trường tài chính truyền thống, thời hạn của các hợp đồng tương lai là cố định, có thể là 1 tháng, 3 tháng hoặc thậm chí một năm tùy theo điều khoản. Khi đến thời điểm thanh toán, lợi nhuận hoặc thua lỗ của vị thế đó sẽ được đóng cửa và giá giao dịch của hợp đồng tương lai sẽ tiệm cận với giá giao dịch hiện tại.

    Funding rate được thiết lập để đảm bảo rằng các tài khoản margin trong thị trường tương lai đủ tiền để duy trì các vị thế mở và tránh tình trạng nợ nần.

    Các sàn phái sinh crypto thường sử dụng hợp đồng thông minh không kỳ hạn, khác với thị trường truyền thống. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể duy trì vị thế của mình vĩnh viễn, không lo về kỳ hạn và không có thời điểm thanh toán định kỳ. Do đó, giá trên thị trường future luôn chênh lệch với giá trên thị trường spot.

    Lý thuyết cho biết, nhà đầu tư có thể giữ lệnh và vị thế mãi mãi nếu sử dụng đòn bẩy hợp lý. Vì vậy, funding rate được tạo ra để ngăn chặn sự chênh lệch quá xa giữa giá cả ở hai thị trường và đảm bảo lợi ích cho các trader.

    Tin mới: 🏆  FIO Protocol là gì? Chi tiết thông tin về FIO Coin

    Công thức tính tỷ lệ tài trợ

    Công thức tính phí tài trợ như sau:

    Phí tài trợ = Tổng khối lượng vị thế đang mở x tỷ lệ tài trợ.

    Ví dụ: Nếu người dùng có 20 USD và mở vị thế short với đòn bẩy x25, tổng vị thế của họ sẽ là 500 USD. Giả sử tỷ lệ funding rate là -0.005%, người dùng sẽ phải trả khoản tiền là 500 x -(0.005)% = -0.025 USD. Điều này có nghĩa là người dùng sẽ phải trả cho phe short 0.025 USD tiền phí funding.

    Lưu ý:.

  • Thông thường mỗi 8h các sàn giao dịch sẽ tính funding rate một lần, FTX và dYdX tính mỗi giờ một lần.
  • Sàn Binance áp dụng mức funding rate tối đa là 0.5%, và có 3 lần tính funding rate vào các giờ 7h, 15h, 23h. Để giúp trader nhận biết thời gian tính funding rate, sàn cung cấp một đồng hồ đếm ngược.
  • Nếu các lệnh được đóng trước thời điểm tính tỷ lệ tài trợ, nhà giao dịch sẽ không phải trả phí tài trợ cho lệnh đó.
  • Công thức tính tỷ lệ tài trợ là tỷ lệ chi trả phí vốn cho các vị thế margin trong giao dịch trên sàn giao dịch, được tính bằng cách lấy tổng số tiền mà người mua vị thế margin phải trả cho người cho vay chia cho giá trị tổng của vị thế margin.

    Cơ hội kiếm tiền với tỷ lệ tài trợ

    Với những người am hiểu về tỷ lệ cung cấp vốn cũng như phí cung cấp vốn, đây là một cơ hội để giao dịch với tỉ lệ lợi nhuận không nhỏ. Ngoài việc sử dụng tỷ lệ cung cấp vốn để đánh giá tâm lý thị trường và đưa ra quyết định giao dịch, các nhà giao dịch cũng có thể trực tiếp kiếm lợi từ phí cung cấp vốn bằng chiến lược sau:

    Tin mới: 🏆  Máy Đào Bitcoin
  • Tìm kiếm tài sản với tỉ lệ funding rate dương, tức là những trader thuộc phe long sẽ phải trả tiền cho những trader thuộc phe short.
  • Sau đó, chia vốn để mua tài sản và đặt một vị thế ngắn với số lượng tương đương.
  • Ví dụ, trader A mua 20,000 USD giá trị BTC đồng thời mở vị thế bán cũng với kích thước 20,000 USD.

    Assuming the funding rate is currently 0.01%, the funding fee received in one day would be: 20,000 x 0.01% x 3 = 6 USD/day. This is equivalent to 2190 USD/year and an APR of approximately 10.95% with low risk.

    Tuy nhiên, cần chú ý một số điều:

  • Chiến lược này chỉ có thể thực hiện với tỷ lệ tài trợ dương.
  • Tỉ lệ tài trợ thường xuyên thay đổi nên có thể không thực hiện được liên tục.
  • Sử dụng tỷ lệ rủi ro rất nhỏ để tránh biến động giá cả mạnh mẽ làm thanh lý vị thế.
  • Đây nên được xem là phương pháp đề phòng rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư tốt hơn.
  • Có thể sử dụng khi tài sản có tỉ lệ tài trợ cao bất thường.
  • Cơ hội thu nhập với tỷ lệ tài trợ

    Ngoài ra, các bạn có thể xem ví dụ cách kiếm tiền với Funding Rate thông qua video dưới đây!

    Công cụ giám sát tỷ lệ tài trợ

    Để có thể nắm bắt thông tin về tâm lý thị trường và tăng lợi nhuận, trader cần biết tỉ lệ funding của một tài sản. Để theo dõi funding rate, người dùng có thể sử dụng các kênh sau.

    Binance

    Binance là một trong những sàn giao dịch phổ biến nhất. Để theo dõi funding rate trên Binance, người dùng chỉ cần vào Binance Futures và chọn “Lịch sử funding rate” trong mục “Thông tin”. Tại đây, có thể xem lịch sử funding rate của tất cả các tài sản trên sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu.

    Binance

    FTX

    FTX là một sàn giao dịch chuyên dụng dành cho các trader. Người dùng có thể theo dõi tỷ lệ funding trên sàn này thông qua đường link sau: https://ftx.Com/funding.

    FTX cho phép người dùng tra cứu tỷ lệ tài trợ của các loại tài sản theo từng khoảng thời gian. Sàn này tính tỷ lệ tài trợ theo giờ, vì vậy, con số này ban đầu có vẻ nhỏ hơn so với các sàn khác như Binance, OKX…

    FTX

    Coinglass

    Coinglass là ứng dụng hàng đầu trong việc cung cấp dữ liệu về các sàn giao dịch phái sinh, bên cạnh các sàn giao dịch khác. Ứng dụng này không chỉ cung cấp đầy đủ các loại tài sản trên nhiều sàn giao dịch khác nhau, mà còn cho phép người dùng xếp hạng và tính toán tỷ lệ funding theo ngày, tháng, năm.

    Tìm kiếm tỷ lệ tài trợ trên Coinglass: https://www.Coinglass.Com/vi/FundingRate.

    Coinglass

    Coinalyze

    Coinalyze là một trang web khác cung cấp dịch vụ tra cứu funding rate. Trang web này cung cấp biểu đồ lịch sử về funding rate, tuy nhiên, so với Coinglass, nó không được hiển thị một cách trực quan và dễ theo dõi hơn.

    Trang web Coinalyze: https://coinalyze.Net/dữ-liệu-hợp-đồng-tương-lai.

    Coinalyze

    Kết luận

    Kiến thức về tỷ lệ tài trợ là rất cần thiết đối với những nhà đầu tư thường xuyên giao dịch hợp đồng thông minh không kỳ hạn. Hiểu rõ cách hoạt động của tỷ lệ tài trợ cũng giúp nhà đầu tư tránh mất tiền trong quá trình giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách sử dụng chiến lược hợp lý. Tỷ lệ tài trợ cũng đóng vai trò quan trọng trong thị trường phái sinh, giảm thiểu sự chi phối giá của những nhà đầu tư lớn.

    Add a comment