1. Khái niệm lãi suất điều hành là gì? Lãi suất điều hành là mức lãi suất mà ngân hàng trung ương của một quốc gia quyết định áp dụng để điều chỉnh hoạt động tín dụng và tài chính trong nền kinh tế. Nó còn được gọi là lãi suất căn bản, lãi suất
Mục Lục
1. Khái niệm lãi suất điều hành là gì?
Lãi suất điều hành là mức lãi suất mà ngân hàng trung ương của một quốc gia quyết định áp dụng để điều chỉnh hoạt động tín dụng và tài chính trong nền kinh tế. Nó còn được gọi là lãi suất căn bản, lãi suất cơ bản hoặc lãi suất chính. Các ngân hàng thương mại có thể mượn hoặc cho vay tiền từ ngân hàng trung ương dựa trên mức lãi suất này.
Lãi suất điều hành đóng vai trò quan trọng trong việc vay mượn, đầu tư và tiêu dùng trong nền kinh tế. Nó cũng ảnh hưởng đến việc kiểm soát lạm phát và có tác động rộng rãi đến các khía cạnh khác nhau của nền kinh tế. Lãi suất điều hành cũng là một yếu tố quan trọng trong việc quản lý chính sách tài chính và kinh tế của một quốc gia.
2. Các loại lãi suất điều chỉnh được ngân hàng nhà nước sử dụng
Sau khi tìm hiểu về khái niệm lãi suất điều hành, Limosa sẽ giới thiệu cho bạn các loại lãi suất điều hành khác nhau mà chính phủ sử dụng để điều chỉnh hoạt động tài chính và tín dụng trong nền kinh tế. Dưới đây là một số loại lãi suất điều hành phổ biến mà Ngân hàng Nhà nước có thể áp dụng:
Lãi suất cho vay trên thị trường mở (OMO) là mức lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước (NHNN) áp dụng khi giao dịch mua bán giấy tờ kho bạc trên thị trường mở. Khi NHNN muốn tăng cung tiền, họ có thể mua tín phiếu kho bạc từ các ngân hàng thương mại hoặc từ công chúng để tăng lượng tiền cung ứng trên thị trường theo đúng mục đích của NHNN. Trong trường hợp thanh khoản hệ thống ngân hàng cạn kiệt, NHNN có thể thực hiện giao dịch chào mua lại (Repo) giấy tờ có giá từ các ngân hàng thương mại để cung cấp thanh khoản tạm thời cho hệ thống.
Khi có dư thừa thanh khoản từ hệ thống ngân hàng thương mại, NHNN có thể rút tiền bằng cách chào bán tín phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn. Điều này giúp duy trì số tiền trong hệ thống và quản lý tình hình thanh khoản.
Lãi suất chiết khấu là mức lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tính trên số tiền mà các ngân hàng thương mại vay từ NHNN để đáp ứng nhu cầu tiền mặt ngắn hạn hoặc trong các tình huống bất thường. Khi ngân hàng thương mại không đủ dự trữ tiền mặt, họ có thể vay tiền từ NHNN để đảm bảo thanh khoản. Lãi suất chiết khấu có thể điều chỉnh để ảnh hưởng đến việc vay mượn của ngân hàng thương mại.
Lãi suất tái cấp vốn là mức lãi suất cao nhất mà NHNN áp dụng cho các giao dịch tái cấp vốn của ngân hàng thương mại. Đây là lãi suất phạt dành cho những ngân hàng thương mại đã cạn kiệt cả dự trữ lẫn giấy tờ có giá.
Lãi suất dự trữ bắt buộc là lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước trả cho phần tiền gửi mà các ngân hàng thương mại phải giữ lại làm dự trữ tại Ngân hàng Nhà nước. Phần dự trữ bắt buộc tại Ngân hàng Nhà nước và phần dự trữ vượt mức bắt buộc được gọi là dự trữ. Lãi suất dự trữ bắt buộc thường thay đổi theo tình hình kinh tế và tài chính.
3. Vì sao Ngân hàng trung ương lại điều chỉnh lãi suất điều hành
Ngân hàng nhà nước thay đổi lãi suất để điều chỉnh và tác động đến hoạt động tài chính, tín dụng và kinh tế của một quốc gia. Mục tiêu chính của việc điều chỉnh lãi suất bao gồm:
Duy trì mức lạm phát ổn định là một trong những nhiệm vụ quan trọng của ngân hàng nhà nước. Bằng cách điều chỉnh lãi suất, ngân hàng nhà nước có thể ảnh hưởng đến hoạt động tiêu dùng và đầu tư trong nền kinh tế. Tăng lãi suất có thể giảm tiêu dùng và đầu tư, từ đó làm giảm áp lực gây ra lạm phát. Ngược lại, giảm lãi suất có thể khuyến khích tiêu dùng và đầu tư, nhưng cần được kiểm soát cẩn thận để tránh tạo ra áp lực lạm phát.
Ngân hàng nhà nước có thể sử dụng việc điều chỉnh lãi suất để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Khi lãi suất giảm, việc vay mượn trở nên rẻ hơn, khuyến khích doanh nghiệp đầu tư và tiêu dùng. Điều này có thể đẩy mạnh sự phát triển và tăng trưởng của nền kinh tế.
Ngân hàng nhà nước sử dụng lãi suất để điều chỉnh sự cung cấp và cầu về tiền tệ trong nền kinh tế. Khi lãi suất tăng, việc vay mượn trở nên đắt hơn, làm giảm việc đầu tư và tiêu dùng, từ đó kiểm soát sự gia tăng của tiền tệ. Ngược lại, khi lãi suất giảm, việc vay trở nên rẻ hơn, khuyến khích việc đầu tư và tiêu dùng.
Việc kiểm soát ngoại hối và dòng vốn: Điều chỉnh lãi suất cơ sở có thể ảnh hưởng đến sự biến động của tỷ giá ngoại hối và dòng vốn đầu tư của quốc gia. Mức lãi suất hấp dẫn có thể làm cho đồng tiền trong nước trở nên hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư nước ngoài, tạo điều kiện thuận lợi cho dòng vốn đầu tư vào nền kinh tế.
Qua bài viết trên, Trung tâm sửa chữa điện lạnh – điện tử Limosa đã hỗ trợ bạn hiểu rõ hơn về khái niệm lãi suất điều hành và một số kiến thức liên quan. Hy vọng những chia sẻ này sẽ giúp bạn mở rộng kiến thức tài chính của mình. Hãy liên hệ với chúng tôi qua HOTLINE 1900 2276 nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào.
