Năm 2011, khái niệm Proof of Stake (PoS) được đề cập lần đầu tiên qua cuộc thảo luận trên Bitcointalk. Vào năm 2012, dự án Peercoin đã áp dụng thuật toán đồng thuận Proof of Stake, tiên phong trong lĩnh vực này. Từ đó đến nay, thuật ngữ PoS – Proof of Stake, hay còn được gọi là Bằng chứng cổ phần, đã trở nên rất phổ biến trong thị trường Crypto. PoS được coi là cơ chế đồng thuận của tương lai, sẽ thay thế PoW với yêu cầu cao về cấu hình phần cứng và tiêu tốn năng lượng.

Trong bài viết này, hãy cùng mình tìm hiểu về Staking (Proof of Stake) và cách kiếm lợi nhuận từ việc Staking.

Staking là gì?

Staking là việc giữ và khóa một số coin nhất định để nhận phần thưởng. Người dùng có thể khóa số coin này trong ví hoặc các nút của một dự án Blockchain trong một khoảng thời gian. Phần thưởng được xác định dựa trên lượng coin đã khóa và thời gian đã khóa.

Các blockchain sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) yêu cầu người tham gia đặt cược số lượng coin của họ vào hệ thống để xác nhận giao dịch và tạo khối mới. Những người tham gia PoS sẽ nhận được phần thưởng (bao gồm phần thưởng khối và phí giao dịch) như một động lực cho sự đóng góp của họ.

Lưu ý: Một số người thường dịch “stake” hay “staking” là đặt cược. Tuy nhiên, việc sử dụng từ này không hoàn toàn chính xác. “Stake” (hoặc “staking”) là hành động khóa đồng coin/token vào smartcontract của blockchain để nhận thưởng. Trong hành động này không có tính chất cá cược để dự đoán thắng thua, đúng sai. Vì vậy, chúng ta không nên sử dụng cách dịch trên. Để trình bày ngắn gọn và chính xác, Coin98 Insights sẽ sử dụng thuật ngữ “stake” hoặc “staking”.

Phân loại Đặt cược

Tại đây, tôi cũng muốn làm rõ hai khái niệm.

Staking trong cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS) là gì?

Staking là quá trình đặt cược một số coin nhất định để đảm bảo cho một nhiệm vụ cụ thể. Trong cơ chế PoS, người tham gia đặt cược coin để chứng minh khả năng xử lý giao dịch và tạo khối của họ, và nhận được phần thưởng tương ứng với công sức đã bỏ ra. Hoạt động staking này có tác động trực tiếp đến mạng lưới Blockchain.

Một ví dụ điển hình là các dự án Blockchain Platform như TomoChain, IOST, OneLedger (OLT), WAX, Tron (TRX),…

PoS là cơ chế đồng thuận tổng quát nhất trong việc sử dụng staking coin để thực hiện nhiệm vụ. Ngoài ra, còn có nhiều biến thể khác như PoSV, DPoS,… Nhưng cơ bản đều dựa trên việc staking coin.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng thuật ngữ PoS để đề cập đến các cơ chế đồng thuận sử dụng hình thức staking coin này.

Đặt cược để nhận Phần thưởng

Người dùng có thể sử dụng token của mình để đặt cược lại vào hệ sinh thái của dự án. Việc đặt cược này không trực tiếp tham gia vào việc xác minh các giao dịch hoặc bất kỳ nhiệm vụ nào liên quan đến hoạt động trong mạng lưới. Tuy nhiên, dự án vẫn gọi là đặt cược. Thực tế, nó có ý nghĩa tương tự như việc khóa. Người dùng khóa càng lâu thì sẽ nhận được phần thưởng càng nhiều.

Ví dụ: Đặt cược KCS trên sàn (giữ) để nhận thêm phần thưởng KCS. Số KCS được sử dụng làm phần thưởng được lấy từ lợi nhuận của sàn, không phải từ việc tạo khối mới hay phí giao dịch.

KCS là một loại ERC-20 Token trên Ethereum và việc Staking KCS không gây ảnh hưởng đến mạng lưới Blockchain của Ethereum.

Các ưu điểm của Staking: Ai được hưởng lợi?

Đối với người tham gia staking – Người thực hiện staking (Staker)

Lợi ích của việc gửi cọc đối với những người gửi cọc:

Tạo thu nhập thụ động và gia tăng số lượng coin trong quá trình Staking: Đây là lợi ích đầu tiên và rõ ràng nhất mà bất kỳ ai cũng có thể nhận thấy.

Thay vì chỉ để trên các sàn giao dịch mà không nhận thêm số coin, bạn có thể tham gia stake và nhận thêm coin trong quá trình stake. Điều này phù hợp với những ai muốn giữ coin lâu dài. Tuy nhiên, nếu bạn muốn giao dịch, mua bán liên tục thì không phù hợp.

So với cơ chế PoW, tiết kiệm chi phí là rõ ràng khi so sánh giữa một dàn máy ASIC mới nhất và một máy tính có cấu hình cao.

Để tham gia Staking, anh em cần đáp ứng một số điều kiện của dự án. Ngoài việc sở hữu một số lượng coin để stake, còn cần tuân thủ các yêu cầu về cấu hình máy tính. Đặc biệt, để trở thành Nodes hoặc Masternodes chính trong mạng lưới Blockchain, anh em cần sử dụng các máy tính có cấu hình cao hơn.

Tuy nhiên, với PoS, bạn chỉ cần một máy tính duy nhất và cài đặt một lần để chạy Nodes. Bạn chỉ cần tăng số lượng coin Staking để thực hiện việc này. Điều này khác biệt và tiết kiệm hơn rất nhiều so với việc PoW – nơi càng có nhiều máy tính cấu hình cao thì càng có thể đào được nhiều.

Tính bảo mật: Việc Staking được thực hiện an toàn bởi vì có bản sao lưu.

Trước khi tham gia Staking, bạn có thể tính toán lợi nhuận của mình sau một khoảng thời gian Staking. Bạn có thể biết được ngày và giờ mà bạn có thể rút tiền, hoặc thời gian mất để rút tiền nếu bạn muốn rút trước thời gian quy định.

Đối với các công trình/projecs

Lợi ích của việc đặt cược đối với các dự án:

Những nguy cơ khi Staking là gì?

Staking là một phương thức đầu tư mang lại lợi ích ổn định, tuy nhiên nó cũng có những nguy cơ nhất định.

Trong quá trình Staking, số lượng coin tham gia stake bị khóa.

Không thể thực hiện giao dịch, mua bán hoặc giao dịch bất kỳ với số lượng coin này. Nếu rút coin, bạn sẽ không nhận được phần thưởng như mong đợi ban đầu. Thường thì để rút coin, bạn cần mất một khoảng thời gian để lấy lại số coin đã stake. Tuy nhiên, có thể khi bạn nhận được số coin đó, cơ hội đã trôi qua.

Không phải lúc nào Staking cũng có lời. Rủi ro lớn nhất anh em có thể gặp phải là giá coin down.

Ví dụ: Nếu bạn đầu tư 1,000 coin X với giá $0.1/X và lãi suất là 30% mỗi năm, khi bạn nhận được lãi thì tổng số coin bạn có sẽ là 1,300 coin X. Tuy nhiên, nếu giá của coin chỉ còn $0.07/X thì tổng giá trị hiện tại của bạn chỉ còn $91 (thấp hơn số tiền ban đầu là $100).

Ảnh hưởng của Staking đến giá của đồng coin

Staking từ phía người dùng trong các dự án sử dụng cơ chế đồng thuận PoS đóng vai trò quan trọng đối với toàn bộ mạng lưới Blockchain. Điều này là rõ ràng.

Khi áp dụng cơ chế PoS vào dự án và cho phép Staking, giá cả của đồng coin sẽ bị ảnh hưởng như thế nào?

Có một số tác động đến nguồn cung và lưu thông mà anh em có thể nhìn thấy ngay: Số coin được stake sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian. Điều này có nghĩa là số coin này không thể được sử dụng để giao dịch trên các sàn. Do đó, lượng coin lưu thông trên thị trường sẽ giảm đi.

Khi lượng cung giảm, độ khan hiếm của sản phẩm tăng và dẫn đến tăng giá. Đây là quy luật cung cầu cơ bản.

Chúng ta hãy lấy 1 ví dụ cụ thể như sau với từ tương đương TOMO:.

Vì Staking có khả năng tăng giá coin, nhiều dự án đã áp dụng cơ chế này để đáp ứng mong muốn của cộng đồng. Tuy nhiên, với sự giảm dần của giá coin, nhiều người chỉ coi đây là hình thức tương tự như gửi tiết kiệm để giữ coin trong thời gian dài.

Những chỉ số quan trọng cần lưu ý khi Staking Coin

Tỷ lệ tăng giá

​Đây là tỷ lệ coin mới được tạo ra so với số lượng coin đang được sử dụng.

Trong cơ chế PoS, phần thưởng cho các người tham gia Staking đến từ hai nguồn là phí giao dịch và block mới được tạo ra. Điều này có nghĩa là sẽ có một số lượng tiền mới được tạo ra và đưa vào thị trường, gây ra lạm phát.

Tỷ lệ lạm phát này có tác động trực tiếp đến lưu thông và giá trị của đồng coin đó. Đối với các coin sử dụng cơ chế PoS, tỷ lệ lạm phát này luôn tồn tại.

Thời gian khóa

Đây là thời điểm khi coin bị khóa. Anh em có thể lựa chọn từ đầu thời gian này. Thông thường, các dự án sẽ cung cấp các tùy chọn khác nhau như 1 tháng, 3 tháng, hoặc 1 năm… Sau khoảng thời gian này, anh em mới có thể rút lại số coin đã tham gia stake.

Các Node hoặc MasterNode tham gia stake thường đặt lock trong suốt thời gian làm Node và nhận reward làm nguồn thu.

Thời gian mở khóa

Đa số anh em có thể rút lãi trước khi hoàn thành quá trình đặt cược. Tuy nhiên, việc nhận lại coin không thể được thực hiện ngay sau khi nhấn nút “rút lãi”, mà thường sẽ mất một khoảng thời gian nhất định.

Đầu tư vào các dự án này giúp đảm bảo rằng việc rút coin không gây ảnh hưởng đến hoạt động thông thường của mạng và được xử lý trong trường hợp số lượng coin rút quá lớn.

Trong TomoChain, nếu các voter muốn unstake, họ sẽ nhận được TOMO sau 48 giờ. Trong khi đó, nếu Masternode muốn dừng hoạt động, họ sẽ chỉ nhận được TOMO sau 30 ngày.

Tỷ lệ lợi nhuận Staking

Thông số mà anh em quan tâm nhiều nhất có lẽ là đây. Đây là tỷ lệ lãi mà anh em nhận được sau một khoảng thời gian Staking. Khi con số này càng cao, lượng coin nhận được sau khi stake càng lớn.

Tuy nhiên, để đạt hiệu quả tối đa, chúng ta cần quan tâm đến nhiều chỉ số khác ngoài tỷ lệ lãi suất cao.

Số lượng tối thiểu để tham gia cổ phần

Số tiền coin tối thiểu mà một người dùng cần có để tham gia Staking có thể khác nhau tùy vào từng dự án.

Ví dụ: TomoChain đòi hỏi 100 TOMO, Decred (DRC) cần ít nhất 5 DRC để bắt đầu Staking.

Tuổi đời của đồng tiền

Thời gian coin được đem vào stake để tham gia việc Staking chính thức (thời gian bắt đầu sinh lời) có thể kéo dài từ vài giờ tới vài ngày, tùy thuộc vào từng dự án.

Trọng lượng (Tuổi đồng và số lượng đồng)

Trọng lượng bao gồm tuổi đời của đồng tiền và số lượng đồng tiền. Ở đây, chúng ta có thể hiểu nó như trọng lượng của đồng tiền.

Khi Weight tăng lên, lượng coin và thời gian tham gia stake càng lớn, khả năng giành được quyền xử lý giao dịch và tạo khối cũng tăng lên. Điều này có tác động trực tiếp đến phần thưởng mà chúng ta sẽ nhận được trong tương lai.

Làm thế nào để tối đa hóa lợi nhuận khi Staking?

Dựa vào các thông số ảnh hưởng trực tiếp đến Staking đã được đề cập, bạn có thể hiểu cách điều chỉnh các chỉ số này như thế nào để nhận được nhiều phần thưởng và lợi nhuận cao nhất. Trong phần này, tôi sẽ giới thiệu cách tham gia Staking để thu được nhiều lợi nhuận nhất.

Định rõ phương pháp thích hợp

Đầu tiên là phân loại theo nhu cầu và số lượng tiền điện tử nắm giữ:

Đối với những người có số lượng coin nhỏ (không đủ để tạo một Node hoặc Masternode):.

Với những người có số lượng coin tích trữ lớn:

Các giai đoạn thực hiện

Với cả hai nhóm trên, chúng ta đều cần tiến hành các bước sau đây:

Lưu ý: Để tối ưu lợi nhuận khi staking, anh em cần đặc biệt chú ý đến các thông số: Lãi suất, lạm phát của coin, giá coin, weight.

5 Việc đầu tư vào đồng coin staking mang lại lợi nhuận tốt nhất vào thời điểm hiện tại

Top 5 dự án có giá trị tài sản được khóa lại nhiều nhất theo bảng xếp hạng của stakingreward.Com ngày 13/8/2021 là như sau:

Dưới đây là một danh sách đã được sắp xếp, bao gồm các dự án Blockchain sử dụng cơ chế PoS và các dự án xây dựng trên nền tảng Blockchain khác. Đồng thời, người dùng cũng có thể stake để nhận được phần thưởng (Profit Share).

Cardano (ADA)

Cardano là một nền tảng công nghệ Blockchain nổi bật, với khả năng mở rộng cao, tương tác tốt và bền vững. Nền tảng này cân bằng lợi ích giữa miner/node và đội ngũ phát triển.

ADA là đồng tiền điện tử chính thức của Cardano. Hiện tại, đã có tổng cộng 13,8 tỷ ADA được sử dụng làm phần thưởng cho những người tham gia stake ADA cho đến ngày 13/08/2021.

Ethereum phiên bản 2.0 (ETH)

Ethereum 2.0 là mục tiêu cuối cùng của mạng lưới Ethereum khi tiến hành nâng cấp từ Proof of Work (PoW) sang Proof of Stake (PoS) và áp dụng Sharding để tăng tốc độ xử lý giao dịch của Ethereum.

ETH, được ký hiệu là Ξ, là đồng tiền điện tử chính thức của chuỗi khối Ethereum. Trong mạng lưới Ethereum, ETH đóng vai trò như nhiên liệu để thực hiện các hoạt động liên quan đến giao dịch (phí Gas).

Để đặt cược ETH, bạn cần phải sở hữu:.

Solana (SOL)

Solana là một nền tảng blockchain mã nguồn mở với hiệu suất cao, cho phép xử lý đến 700,000 giao dịch mỗi giây và có thời gian khối chỉ 400ms, mà không cần sử dụng các giải pháp phức tạp như Sharding hay Layer 2.

SOL là đồng tiền điện tử chính thức của Solana Blockchain. Nguy cơ khi gửi cọc SOL gần như là không đáng kể.

Polkadot (DOT)

Polkadot là một nền tảng Blockchain tiên tiến, được gọi là công nghệ đa chuỗi (multi-Chain), với tính linh hoạt và khả năng mở rộng vượt trội. Polkadot cho phép các Blockchain kết nối với nhau, tạo thành một mạng phi tập trung và chia sẻ dữ liệu một cách hiệu quả.

DOT là đồng tiền chính thức của Blockchain Polkadot.

Binance Smart Chain (BNB)

Binance Smart Chain là một Blockchain hoạt động đồng thời với Binance Chain của Binance. Nó được tạo ra như một bản sao của Ethereum trên Binance và có khả năng thực hiện các hợp đồng thông minh, tương thích với máy ảo EVM của Ethereum. Ngoài ra, BSC còn hỗ trợ Crosschain với Binance Chain.

BSC không sử dụng token riêng, mà thay vào đó sử dụng đồng Binance Coin (BNB) làm token chính. Điều này cũng dẫn đến việc phần thưởng khi Staking coin BNB thấp hơn so với các Blockchain khác do không có lạm phát.

Bên cạnh 5 đồng coin trên, chúng ta cũng có thể xem xét một số đồng coin khác đang được staking phổ biến hiện nay như: USDC coin, DAI, Terra (LUNA), Algorand (ALGO), Avalanche (AVAX).

Tendencies Staking trong tương lai

Staking để cạnh tranh Node, Masternode

Xu hướng này đang trở nên rõ ràng và ngày càng phổ biến. Một số nền tảng Blockchain mới ra mắt gần đây đã áp dụng cơ chế đồng thuận Staking.

Cạnh tranh trong mạng lưới Blockchain chủ yếu diễn ra giữa những người muốn tham gia vào các vị trí Nodes hoặc Masternodes. Tuy nhiên, đối với những người chỉ cần Staking vào các nodes này và nhận thưởng, quá trình trở nên đơn giản hơn rất nhiều.

Những dịch vụ Staking từ bên thứ 3

Ở đây, những cá nhân sở hữu coin có thể chuyển coin của họ đến Staking Pool của các bên thứ ba này. Họ sẽ sử dụng số lượng coin đó để đăng ký trở thành một node trong mạng lưới Blockchain và nhận được phần thưởng tương ứng với đóng góp của họ.

Ví dụ như: stakewith.Us, stake.Capital, P2P.Org, mycontainer,…

Dự án tăng cường thanh khoản

Staking có nhược điểm là làm giảm vốn của người tham gia trong thời gian Stake. Vì vậy, đã có nhiều dự án được tạo ra để giải quyết vấn đề này.

Lido không phải là dự án đầu tiên trong lĩnh vực này, nhưng nó là dự án nổi tiếng nhất khi hỗ trợ việc Stake ETH 2.0. Người dùng có thể nhận lại tài sản là stETH trong quá trình gửi ETH vào Stake. StETH vẫn có thể được giao dịch và vay mượn như bình thường, tuy nhiên không tất cả các nơi đều chấp nhận stETH.

Trong khoảng thời gian từ 2021 đến 2022, các dự án đã bắt đầu tập trung vào việc đấu giá Parachain trên Kusama và Polkadot. Điều này đòi hỏi phải khóa một số lượng lớn token KSM và DOT. Như một phản ứng trực tiếp, đã xuất hiện các dự án nhằm mở khóa thanh khoản cho KSM và DOT, tương tự như cách Lido làm với ETH. Một trong số đó là dự án Stafi.

Sự nâng cấp của Staking

Kể từ năm 2021, Staking đã không chỉ đơn thuần là việc gửi coin vào, giảm lưu thông và nhận lãi suất, mà còn được phát triển thành nhiều phiên bản khác nhau.

VeCRV

VeCRV, còn được gọi là ve-Model, xuất phát từ Curve. Cách hoạt động của nó là người dùng gửi CRV vào Curve và nhận về VeCRV. Tuy nhiên, người gửi có thể điều chỉnh thời gian khóa. Thời gian khóa lâu tương ứng với quyền quản trị lớn, và ngược lại.

Mô hình này có điểm đặc trưng là người dùng có VeCRV có quyền biểu quyết lạm phát CRV vào Pool cụ thể. Điều này khuyến khích người dùng gửi tiền vào Pool để Farm. Đồng thời, token trong Pool cũng có tính thanh khoản cao.

Mô hình này sau đó được sử dụng bởi nhiều công ty như InsurACE, Trader Joe, Astroport….

Staking thu lợi nhuận

Cách hoạt động của mô hình này là thay vì nhận được token lạm phát, dự án sẽ chia sẻ doanh thu cho những người tham gia Staking (một phần hoặc toàn bộ). Hai ví dụ điển hình là mô hình xSUSHI và LP Staking.

Người dùng xSUSHI khóa token để nhận doanh thu từ dự án. LP Staking là việc người dùng cung cấp thanh khoản cho Pool trên DEX, sau đó lấy LP Token để nhận phí giao dịch hoặc token dự án. Hành động này được gọi là Liquidity Farming.

Những câu hỏi thường gặp về Staking là gì?

Tìm hiểu về Staking ở đâu?

Hiện nay, Staking đang được phổ biến và có thể tham gia dễ dàng trên cả sàn hoặc ví. Trước khi chính thức tham gia hình thức này, anh em nên tìm hiểu về nó như đã được nhắc ở trên.

Dưới đây là một số kênh thông tin mà các bạn có thể tham khảo.

Bên cạnh đó, hiện nay các sàn giao dịch đã cung cấp một danh mục riêng về Staking, cho phép người dùng tìm hiểu về các tài sản được hỗ trợ Staking trên sàn, lãi suất hàng năm (APR), thời gian khóa và các thông tin liên quan.

Cách nào để đối chiếu lợi ích của việc giao dịch staking coin?

Anh em có thể truy cập trực tiếp vào trang web của dự án mà mình muốn Staking để tìm thông tin. Hoặc anh em có thể ghé thăm trang stakingreward.Com để tìm kiếm.

Thiết lập máy tính như thế nào để tham gia Staking coin?

Mỗi đồng coin đều yêu cầu một cấu hình phần cứng riêng để thực hiện Staking. Tuy nhiên, việc cần sử dụng một máy tính với VPS riêng để thực hiện Staking thường dành cho các Node hoặc Masternode.

Đối với những nhà đầu tư cá nhân nhỏ muốn tùy ý sở hữu số lượng tiền ảo của mình và tham gia stake, không cần quá quan tâm đến cấu hình máy tính, vì bạn có thể stake trực tiếp trên ví hoặc sàn giao dịch.

Nếu không muốn đặt cược mà rút tiền ra có được không? Được!!

Anh em có thể rút stake trong quá trình. Tuy nhiên, không khuyến khích làm điều này trừ khi có lý do cấp bách. Rút stake sẽ dẫn đến việc không nhận được phần thưởng đầy đủ. Đồng thời, anh em sẽ mất một khoảng thời gian nhất định để thu hồi số lượng coin đã stake.

Có nên mua máy chủ ảo để tham gia đặt cược?

Đề xuất sử dụng VPS để nâng cao độ ổn định và tối ưu hiệu suất xử lý giao dịch, tạo khối.

Giải pháp này phù hợp với những người có số lượng lớn trong việc Staking để trở thành Node, Masternode.

Staking Pool có ý nghĩa gì? Người sở hữu số lượng coin nhỏ nhưng muốn tham gia stake để kiếm lợi nhuận thì phải làm sao?

Staking Pool là một cơ chế cho phép nhiều người đóng góp coin của mình vào một Pool nhằm trở thành một Node hoặc Masternode.

Khi hoạt động trong mạng lưới, các Nodes hay Masternodes sẽ chia lại một phần phần thưởng cho những người tham gia Pool. Lượng phần thưởng mà họ nhận được sẽ tương ứng với lượng coin Staking.

Tuy nhiên, Staking Pool có thể được hiểu một cách toàn diện hơn là các dự án phi tập trung hỗ trợ Staking như Lido hay Stafi mà đã được đề cập trước đây.

Kết thúc

Dưới đây, mình đã chia sẻ với anh em đầy đủ thông tin về hình thức staking coin và đã trả lời các câu hỏi phổ biến nhất. Anh em đã sẵn sàng tham gia Staking để kiếm lợi nhuận chưa?