Đầu tư trái phiếu là gì? Trái phiếu & cổ phiếu khác nhau như thế nào

Tài Chính

23/09/2023 by ACRANUP Network

334

Đầu tư trái phiếu là một loại đầu tư chứng khoán phổ biến trên toàn cầu, tuy nhiên ở Việt Nam, nhiều nhà đầu tư vẫn chưa quen thuộc với hình thức này. Vì vậy, trong bài viết dưới đây, ngân hàng số Timo sẽ cung cấp thông tin chi tiết về đầu tư trái

Mục Lục

Khái niệm đầu tư trái phiếu là gì?

Định nghĩa trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một loại chứng khoán huy động vốn, trong đó nhà phát hành (đi vay) cam kết trả cho nhà đầu tư (cho vay) một số tiền kèm theo lãi suất cố định trong một thời gian nhất định. Khi trái phiếu đáo hạn, nhà phát hành phải trả lại số tiền cho nhà đầu tư.

Tính chất của trái phiếu

Trái phiếu tạo ra thu nhập bằng cách trả lãi. Điều này là một khoản thu ổn định không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của công ty phát hành trái phiếu.

Trái phiếu được xem như là một loại chứng khoán nợ. Do đó, trong trường hợp công ty phát hành trái phiếu gặp phải tình trạng giải thể hoặc phá sản, công ty phải có trách nhiệm thanh toán cho những nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trước, trước khi phân chia lợi nhuận cho các cổ đông trong công ty.

Người sở hữu trái phiếu không chịu trách nhiệm về việc sử dụng vốn vay của doanh nghiệp. Doanh nghiệp phải thanh toán đầy đủ theo hợp đồng vay mà không gắn kết với người sở hữu trái phiếu.

Trái phiếu được xem là phương thức đầu tư đảm bảo (Nguồn: Internet) — Trái phiếu được đánh giá là kênh đầu tư an toàn (Nguồn: Internet)

Các dạng trái phiếu phổ biến

Hiện nay, trái phiếu thường được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau, phổ biến nhất là phân loại theo chủ thể phát hành, bao gồm:

Tin mới: 🏆 Du lịch văn hóa là gì? Gợi ý các điểm đến nổi tiếng nhất

Trái phiếu ngân hàng: Các tổ chức tài chính, ngân hàng phát hành trái phiếu nhằm tăng thêm vốn để hoạt động.

Trái phiếu chính phủ là một công cụ được chính phủ sử dụng để đáp ứng nhu cầu chi tiêu và huy động số tiền nhàn rỗi của dân, tổ chức kinh tế – xã hội. Trái phiếu này được coi là có uy tín và ít rủi ro nhất trên thị trường.

Trái phiếu doanh nghiệp là các trái phiếu được phát hành bởi các doanh nghiệp và công ty nhằm mục đích tăng vốn hoạt động. Loại trái phiếu này có sự đa dạng và đa dạng rất nhiều.

Có nhiều cách phân loại khác nhau, bao gồm phân loại theo lợi ích, tính chất trái phiếu, mức độ đảm bảo thanh toán và hình thức. Cụ thể như sau:

Có ba loại trái phiếu được phân loại theo lợi tức: trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có lãi suất biến đổi (hay còn gọi là lãi suất thả nổi) và trái phiếu có lãi suất bằng không.

Phân loại theo hình thức trái phiếu: Trái phiếu có tên và trái phiếu không tên.

Các loại trái phiếu được phân loại dựa trên tính chất của chúng, bao gồm trái phiếu có quyền mua cổ phiếu, trái phiếu có khả năng mua lại và trái phiếu có khả năng chuyển đổi.

Phân loại theo mức độ bảo đảm thanh toán: Trái phiếu bảo đảm, trái phiếu không bảo đảm.

Có nhiều phương pháp phân loại trái phiếu (Nguồn: Internet) — Có nhiều cách phân loại trái phiếu (Nguồn: Internet)

Đặc điểm phân biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu

Hiện nay, có hai hình thức đầu tư phổ biến trên thị trường chứng khoán là cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, nhiều người vẫn lẫn lộn giữa hai hình thức này. Để hiểu rõ hơn, các bạn hãy theo dõi bảng so sánh dưới đây!

Tin mới: 🏆 Tạp chí cộng sản

Đặc điểm	Trái phiếu	Cổ phiếu
Chủ thể phát hành	Doanh nghiệp, Ngân hàng, Chính phủ.	Công ty cổ phần
Quyền lợi của chủ sở hữu	– Người sở hữu trái phiếu sẽ được trả lãi suất cố định vào thời gian xác định. – Không có quyền tham gia và hoạt động của đơn vị phát hành trái phiếu.	– Người sở hữu cổ phiếu của công ty sẽ trở thành cổ đông và có những quyền lợi khác nhau tùy vào loại cổ phần họ nắm giữ. – Được chia lợi nhuận phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty. – Có quyền tham gia vào việc quản lý và được điều hành hoạt động của công ty.
Thời gian được sở hữu	Có thời hạn nhất định và được ghi trong trái phiếu.	Không có thời gian nào cụ thể.
Thứ tự ưu tiên thanh toán nếu công ty bị giải thể, phá sản	Trái phiếu được ưu tiên thanh toán trước cổ phiếu.	Phần vốn được góp của cổ đông phải thanh toán sau cùng khi đã thanh toán hết các nghĩa vụ khác.

Có thể bạn quan tâm: Cách đầu tư cổ phiếu cho những người mới bắt đầu.

Có nên đầu tư vào quỹ mở trái phiếu không?

Quỹ mở trái phiếu là một quỹ do công ty quản lý Quỹ quản lý. Quỹ này chủ yếu đầu tư vào các tài sản có lợi nhuận cố định như trái phiếu chính phủ, trái phiếu ngân hàng và trái phiếu doanh nghiệp danh tiếng.

Tin mới: 🏆 Ngoại hối là gì? – Những điều nhà đầu tư cần biết về ngoại hối

Khi tham gia Quỹ mở, nhà đầu tư không cần phải có số vốn lớn, mức đầu tư tối thiểu sẽ được quy định theo từng Quỹ cụ thể. Đồng thời, rủi ro sẽ được giảm thiểu ít nhất bởi sự quản lý chuyên nghiệp của công ty Quản lý Quỹ. Vì vậy, Quỹ mở trái phiếu là lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư có số vốn nhỏ nhưng muốn có thu nhập cố định và tránh rủi ro. Để biết thêm thông tin chi tiết về Quỹ mở, vui lòng xem.

Tài sản của quỹ đầu tư trái phiếu ban đầu — Tài sản của quỹ mở đầu tư trái phiếu

VinaCapital là một trong những công ty quản lý Quỹ hàng đầu tại Việt Nam, có kinh nghiệm lâu đời và hiệu quả trong đầu tư. Hiện tại, công ty quản lý tổng cộng 3,3 tỷ tài sản đầu tư, bao gồm cổ phiếu niêm yết, trái phiếu, bất động sản và đầu tư mạo hiểm. VinaCapital đã mang lại lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư trong một khoảng thời gian dài. Nếu quan tâm đến các quỹ đầu tư trái phiếu, bạn có thể tham khảo Quỹ Đầu tư Trái phiếu Bảo Thịnh (VFF) và Quỹ Đầu tư Cân bằng Tuệ sáng (VIBF).

Bạn có thể dễ dàng và nhanh chóng đầu tư vào các quỹ mở thông qua ứng dụng của Timo. Timo là đối tác chiến lược của VinaCapital, vì vậy khi bạn đầu tư thông qua ứng dụng Timo, khoản đầu tư của bạn sẽ được xét duyệt một cách nhanh chóng. Hơn nữa, bạn có thể theo dõi hiệu quả hoạt động của quỹ ngay trên ứng dụng điện thoại Timo mọi lúc, mọi nơi.

Tin mới: 🏆 Quản trị tài chính và tầm quan trọng trong doanh nghiệp

Tham khảo kết quả hoạt động của các quỹ mở này kể từ ngày thành lập thông qua bảng tổng hợp sau.

Tại ngày 02-12-2021	Lợi nhuận từ đầu năm (2021) (%)	Lợi nhuận 1 năm (%)	Lợi nhuận trung bình 3 năm (%)	Lợi nhuận trung bình 5 năm (%)	Lợi nhuận trung bình từ ngày thành lập
VFF (Thành lập ngày 01-04-2013)	6,8	7,1	7,0	7,3	7,6
VIBF (Thành lập ngày 02-07-2019)	37,0	42,4	–	–	19,6