Cung tiền là tổng số tiền có sẵn trong một quốc gia hoặc hệ thống tài chính và được điều chỉnh bởi các cơ quan tài chính để duy trì sự ổn định và kiểm soát tình hình kinh tế. Hiểu về cung tiền giúp nhà đầu tư dự đoán và phân tích tình hình kinh tế, đồng thời đưa ra quyết định tài chính thông minh.

Định nghĩa cung tiền?

Cung tiền là tổng số tiền đang lưu thông trong nền kinh tế, bao gồm tiền mặt, tiền xu, tiền gửi trong ngân hàng và tiền của các cơ quan doanh nghiệp. Các hình thức tiền này được quy định và cho phép lưu thông trên thị trường theo quy định của Nhà nước.

Cách đo lường Cung tiền như thế nào?

M0

M0, còn được gọi là tiền mặt và tiền xu, là tổng số tiền được Ngân hàng nhà nước phát hành và lưu thông trong một quốc gia hoặc vùng lãnh thổ. Tuy nhiên, cần nhớ rằng số tiền mặt được gửi trong hệ thống ngân hàng không được tính vào M0, vì không được coi là tiền mặt lưu thông trong nền kinh tế.

Vì M0 có thể linh hoạt thay đổi bằng cách rút hoặc gửi tiền mặt từ ngân hàng, nên nó không được sử dụng nhiều để tính toán nguồn cung tiền trong hệ thống tài chính.

M1

M1 bao gồm tổng số tiền mặt lưu thông cộng với tiền gửi không kỳ hạn, tài khoản thanh toán, tài khoản vãng lai và séc. Đặc điểm chung của các loại tiền này là có thể dễ dàng sử dụng để thanh toán và quy đổi thành tiền mặt khi cần.

M2

M2 là một đơn vị tiền tệ bao gồm M1 và các khoản tiền gửi có kỳ hạn tại ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi và một số tài sản tương đương tiền mặt khác. M2 có khả năng thanh toán thấp hơn M0 và M1. Trong M2, các khoản tiền gửi có kỳ hạn chỉ được rút khi đến hạn. Chứng chỉ tiền gửi cũng phải được chiết khấu để chuyển đổi thành tiền mặt.

Ngoài ra, còn có các phạm vi đo lường lớn hơn, như M3, bao gồm M2 và một số trái phiếu có kỳ hạn ngắn. Một số quốc gia cũng sử dụng cả M4 và các phạm vi đo lường khác. Tuy nhiên, phổ biến nhất trong việc đo lường cung tiền của một quốc gia vẫn là M1 và M2.

Tác động của chính sách tiền tệ đối với nền kinh tế

Cung tiền đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế với những ảnh hưởng to lớn. Việc điều chỉnh cung tiền có thể gây ảnh hưởng đến lạm phát, lãi suất, đầu tư, tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế. Dưới đây là một số tác động chính của cung tiền đối với nền kinh tế.

Tăng trưởng giá cả

Sự tăng cung tiền có thể góp phần vào việc tăng lạm phát nếu nhu cầu tiêu dùng vượt quá khả năng sản xuất của nền kinh tế. Khi có nhiều tiền mặt trong hệ thống, người tiêu dùng có thể chi tiêu nhiều hơn, dẫn đến tăng giá cả. Ngược lại, giảm cung tiền có thể giảm lạm phát.

Tỷ lệ lợi nhuận

Lãi suất trong nền kinh tế có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động của cung tiền. Khi cung tiền tăng, lãi suất có thể tăng do sự cạnh tranh giữa các ngân hàng trong việc vay tiền từ người vay. Ngược lại, khi cung tiền giảm, lãi suất có thể giảm.

Đầu tư và tiêu thụ

Sự gia tăng cung tiền ảnh hưởng đến đầu tư và tiêu dùng của các doanh nghiệp và người dân. Khi cung tiền tăng, tổ chức và cá nhân có thể dễ dàng tiếp cận vốn để đầu tư và tiêu dùng, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ngược lại, khi cung tiền giảm, việc tiếp cận vốn trở nên khó khăn và có ảnh hưởng đến đầu tư và tiêu dùng.

Phát triển kinh tế

Sự điều chỉnh cung tiền có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Một cung tiền ổn định và phù hợp có thể tạo điều kiện thuận lợi cho đầu tư và tiêu dùng, đồng thời góp phần vào sự phát triển kinh tế. Tuy nhiên, cung tiền không ổn định có thể gây ra biến động và không đáng tin cậy trong nền kinh tế.

Tác động của tỷ giá hối đoái

Tỷ giá ngoại tệ có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi cung tiền. Khi cung tiền tăng, giá trị tiền địa phương sẽ giảm và giá trị ngoại tệ sẽ tăng. Điều này có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia.

Các yếu tố tác động đến lưu thông tiền tệ là gì?

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

Quy định về tỷ lệ dự trữ bắt buộc là một yêu cầu được ngân hàng trung ương áp đặt lên ngân hàng thương mại, đòi hỏi họ phải giữ lại một phần tiền gửi từ khách hàng tại ngân hàng trung ương. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có tác động trực tiếp đến cung tiền, vì nó quy định mức tiền mà ngân hàng thương mại có thể tạo ra thông qua việc cho vay và cung cấp tiền mặt.

Khi tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, ngân hàng thương mại phải giữ lại một tỷ lệ cao hơn của tiền gửi của khách hàng, điều này dẫn đến giảm số tiền mà ngân hàng có thể sử dụng để cho vay hoặc tạo ra tiền mặt. Khi cung tiền giảm, lãi suất có thể tăng lên do sự khan hiếm vốn và khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng.

Tuy nhiên, tác động này có thể hạn chế lạm phát và đảm bảo sự ổn định của nền kinh tế. Trái lại, khi tỷ lệ dự trữ bắt buộc giảm, ngân hàng thương mại sẽ có quyền giữ lại ít tiền hơn. Điều này có thể dẫn đến tăng cung tiền và giảm lãi suất, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động đầu tư và tiêu dùng.

Nghiệp vụ thị trường mở rộng

Các hoạt động mua bán tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và hàng hóa trên các sàn giao dịch được gọi là nghiệp vụ thị trường mở. Những hoạt động này có thể gây ảnh hưởng đến cung tiền thông qua một số cách sau đây:

Lãi suất chiết khấu là gì?

Lãi suất chiết khấu là lãi suất được tính bởi ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng khi mua lại hoặc chiết khấu một tài khoản công nợ hoặc giấy nợ từ một bên thứ ba trước khi nó đáo hạn. Lãi suất chiết khấu có thể gây ảnh hưởng đến cung tiền như sau:

Phần kết luận

Mong rằng những thông tin trên Stock Insight đã giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm cung tiền và tác động của nó đến nền kinh tế. Quản lý cung tiền đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định tài chính và kinh tế. Nếu bạn quan tâm đến đầu tư và giao dịch chứng khoán, HSC là đối tác đáng tin cậy. Với HSC, bạn có thể mở tài khoản chứng khoán chỉ trong 3 phút mà không cần đến chi nhánh. Hãy mở tài khoản chứng khoán online HSC để bắt đầu hành trình đầu tư nhé!