Đường MA trong chứng khoán được sử dụng để định thời điểm giao dịch và thị trường giao dịch một cách tối ưu, nhằm giúp nhà đầu tư đạt lợi nhuận cao nhất. Đường MA thường được áp dụng trong phân tích kỹ thuật đầu tư chứng khoán. Hiểu rõ về tính chất của đường MA là vô cùng quan trọng, tuy nhiên không phải ai cũng biết cách sử dụng đúng cách. Bài viết này sẽ cung cấp hướng dẫn về khái niệm và cách sử dụng đường MA một cách hiệu quả nhất cho các nhà đầu tư.

I. Khái niệm Đường MA trong chứng khoán là gì?

Đường MA, còn được gọi là đường trung bình cộng, là một chỉ báo cho thấy biến động và xu hướng của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định.

Mục tiêu: Theo dõi giá đang ổn định hoặc đang di chuyển theo xu hướng giảm hoặc tăng.

Đường MA không có công dụng dự báo, mà chỉ được coi là một chỉ báo chậm, nó chủ yếu phản ánh diễn biến giá đã xảy ra.

Đường MA là một trong những phương pháp phân tích thường được áp dụng trong thị trường chứng khoán.

Có ba loại đường MA được phổ biến sử dụng là SMA (đường trung bình cộng giản đơn), WMA (đường trung bình di động tỷ trọng tuyến tính), EMA (đường trung bình lũy thừa). Để xác định thời điểm giao dịch, so sánh thị trường, giao dịch theo xu hướng thị trường và xác định ngưỡng kháng cự/hỗ trợ động, chúng ta có thể sử dụng đường MA. Cụ thể, đường MA ngắn hạn bao gồm MA10, MA14 và MA20, đường MA trung hạn bao gồm MA50, còn đường MA dài hạn bao gồm MA100 và MA200.

II. Ý nghĩa của đường Trung bình di động (Moving Average)

Đường MA có khả năng lọc nhiễu thị trường và nhấn mạnh xu hướng dựa trên mức giá trung bình. Bằng cách xem độ dốc của đường MA, nhà đầu tư có thể so sánh dễ dàng giá trị cổ phiếu trong các giai đoạn, bao gồm cả quá khứ, và dự đoán xu hướng tăng giảm của thị trường. Từ đó, họ có thể đưa ra các quyết định chính xác hơn.

Sự kỳ vọng đầu tư của người chơi chứng khoán trong một giai đoạn có thể được đo bằng giá trị đường MA. Nếu giá cổ phiếu tại thời điểm mua cao hơn giá cổ phiếu trung bình ở giai đoạn trước, điều này cho thấy nhà đầu tư đặt kỳ vọng cao hơn và có khả năng thị trường cổ phiếu sẽ tăng.

Đường MA hỗ trợ cho nhà đầu tư xác định được giá trị của các mã cổ phiếu.

III. Tác dụng của đường MA trong giao dịch chứng khoán

Đường MA sẽ không thể dự đoán được xu hướng của giá khi nó càng bám sát hoặc chuyển động giống đường giá vì độ mượt của nó thấp. Ngược lại, khi đường MA đi xa đường giá và quá mượt mà, cũng khó xác định được xu hướng giá.

Nhà đầu tư có thể nắm bắt xu hướng giá kịp thời, xác định điểm vào lệnh và điểm đóng vị thế tốt với đường MA có độ trễ ngắn. Điều này cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận cao, tuy nhiên lại gây nhiễu với nhiều tín hiệu. Trái lại, đường MA có độ trễ cao sẽ làm cho nhà đầu tư khó bắt kịp xu hướng giá, dẫn đến lợi nhuận tiềm năng thấp hơn nhưng ít tín hiệu gây nhiễu.

Đường MA là một công cụ biểu thị sự thay đổi và xu hướng của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Nhà đầu tư sử dụng nó để theo dõi sự di chuyển của giá cổ phiếu, xem xét xem giá đang tăng, giảm hay ổn định.

Đường MA không chỉ có vai trò hỗ trợ và kháng cự động, mà còn là một đường hỗ trợ và kháng cự động quan trọng. Trong khi thị trường đang trong xu hướng tăng giá (uptrend), khi giá chạm vào đường MA và giảm điều chỉnh, đường MA sẽ trở thành một đường hỗ trợ động. Ngược lại, khi xu hướng giá đang giảm (downtrend), khi giá tăng điều chỉnh và chạm vào đường MA trước khi tiếp tục giảm, đường MA sẽ trở thành một ngưỡng kháng cự động.

IV. 3 loại đường Trung bình trượt động hiện đại phổ biến ngày nay

Hiện nay, có ba loại đường MA được sử dụng trong thị trường chứng khoán, bao gồm: đường trung bình đơn giản, đường trung bình tỷ trọng tuyến tính và đường trung bình lũy thừa.

1. Đường trung bình động đơn giản viết tắt SMA (tiếng Anh: Simple Moving Average)

Công thức tính là:

SMA = (P1+P2+…+Pn)/n

Được diễn giải như sau: lấy tổng giá trị (giá đóng cửa, giá mở cửa hoặc mức giá được chọn) trong khoảng thời gian đã chọn (10, 20, 50, 100, 200) sau đó chia cho tổng số phiên đã chọn.

Ví dụ ngắn hạn 20 ngày SMA 20 = (P1 + P2 + P3 + …..+ P20)/20.

2. Đường trung bình di động có trọng số di chuyển tuyến tính, viết tắt WMA (tiếng Anh: Weighted Moving Average)

Công thức tính là:

WMA = 2 x [P1 x n + P2 x (n-1) + … + Pn]/ [n x (n + 1)]

Đường WMA tập trung vào các tham số có tần suất xuất hiện cao, tức là các bước giá có khối lượng giao dịch lớn cùng với yếu tố chất lượng của dòng tiền sẽ được chú trọng.

3. Đường trung bình trượt mũ, viết tắt EMA (tiếng Anh: Exponential Moving Average)

Công thức tính là:

EMA = Pt x k + EMAy x (1-k)

Pt: Giá kết thúc của ngày hôm nay.

K chính là hệ số làm trơn, được tính bằng 2/(số ngày trong chu kỳ EMA + 1).

EMAy là giá trị EMA trước đó.

EMA rất nhạy cảm với biến động ngắn hạn do công thức hàm mũ của nó, nhanh hơn đường SMA, giúp nhà đầu tư phản ứng kịp thời trước biến động giá ngắn hạn.

Để tính toán đường EMA, trước hết chúng ta cần tính toán đường SMA, sau đó áp dụng hệ số nhân để làm mịn và chia cho trọng số của đường EMA trước đó.

V. Các điểm quan trọng của đường MA

Những điểm quan trọng của đường MA:

Đối với MA ngắn hạn, khoảng thời gian phổ biến để lấy là 10, 14 hoặc 20 ngày.

Với MA trung hạn, thời gian sẽ là năm mươi ngày.

Và MA kéo dài thì sẽ là 100 hoặc 200 ngày.

VI. Cách áp dụng đường Trung bình động trong phân tích chứng khoán

1. Sử dụng đường trung bình di động để xác định thời điểm giao dịch

Nhà đầu tư nên mua vào khi nào? Đó là khi:

Đường giá vượt lên trên đường SMA20, điều này đúng là dấu hiệu tăng giá trong thời gian ngắn.

Giá đã vượt lên trên đường SMA50, đây chính là tín hiệu tăng giá trong trung hạn.

Đường giá vượt lên trên đường SMA100, đây là dấu hiệu tăng giá trong thời gian trung bình.

Đường trung bình động 50 ngày thấp hơn đường trung bình động 20 ngày là tín hiệu cho sự tăng giá trong thời gian dài.

Đường SMA50 nhỏ hơn đường SMA20 nhỏ hơn đường giá là tín hiệu của xu hướng tăng giá.

Vậy khi nào thì nhà đầu tư nên tiến hành bán ra? Đó là khi:

Đường dưới đường trung bình động 20 ngày (SMA20) là tín hiệu cho thấy giá cả đang giảm trong thời gian ngắn.

Đường có giá thấp hơn đường SMA50 là tín hiệu cho thấy giá sẽ giảm trong khoảng thời gian trung hạn.

Đường có giá thấp hơn đường trung bình động 100 ngày là tín hiệu cho thấy giá sẽ giảm trong thời gian trung hạn.

Đường trung bình động 20 ngày thấp hơn đường trung bình động 50 ngày là tín hiệu cho thấy giá cổ phiếu có xu hướng giảm trong thời gian dài.

– Đường giá thấp hơn đường SMA20 thấp hơn đường SMA50 có nghĩa là thị trường đang có xu hướng giảm giá.

Khi thị trường đang trong xu hướng tăng, đường MA sẽ trở thành ngưỡng hỗ trợ. Ngược lại, khi thị trường đang trong xu hướng giảm, đường MA sẽ trở thành ngưỡng kháng cự. Nếu giá vượt qua đường MA, đây là tín hiệu cho thấy thị trường có thể đảo chiều và giá có thể giảm sâu hơn.

Nếu đường ngắn đi xuống dưới đường dài, điều đó báo hiệu xu hướng giảm. Ngược lại, nếu đường ngắn đi lên trên đường dài, điều đó báo hiệu xu hướng tăng.

Sử dụng tuyến đường MA hiệu quả trong thị trường chứng khoán.

2. Áp dụng đường MA để so sánh thị trường có lợi ích

Nếu đường MA có độ dốc cao, xu hướng giao dịch kiếm lời sẽ mạnh hơn. Trái lại, nếu đường MA nằm ngang và có độ dốc nhỏ, thì xu hướng thị trường yếu và cơ hội mua/bán chốt lời của nhà đầu tư sẽ ít hơn.

3. Sử dụng đường Trung bình động để giao dịch theo xu hướng thị trường

Nếu thị trường đang tăng giá, giá sẽ nằm trên đường MA. Ngược lại, nếu thị trường đang giảm giá, giá sẽ nằm dưới đường MA.

4. Kết hợp đường Trung bình động (MA) với đường giá

Nếu chu kỳ đường MA ngắn hạn thì tốc độ nhanh và bám sát thị giá cổ phiếu hiện tại. Ngược lại, nếu chu kỳ đường MA dài hạn thì tốc độ chậm và chạy xa giá cổ phiếu hiện tại.

Cách sử dụng tín hiệu giao cắt giữa đường MA và đường giá để quyết định việc mua hoặc bán sau khi phân tích xu hướng. Nếu hầu hết giá nằm trên đường MA, tức là nhà đầu tư kỳ vọng cao hơn so với trước đó, và giá thị trường đang tăng, ta sẽ mua ngay khi giá cắt lên đường MA hoặc giá điều chỉnh về gần đường MA. Ngược lại, nếu giá cắt xuống đường MA hoặc giá hồi lại gần đường MA khi giá chủ yếu nằm dưới đường MA, tức là giá thị trường đang giảm, ta sẽ bán ngay.

Cách tiếp cận giao dịch này tương đối đơn giản nhưng có mức độ rủi ro cao, với nhiều tín hiệu gây nhiễu, do đó cần kết hợp việc quan sát các biểu đồ nến và áp dụng các phương pháp phân tích khác.

5. Áp dụng đường MA để xác định mức hỗ trợ và kháng cự

Trong thị trường tăng giá, giá thường sẽ điều chỉnh và tiếp tục tăng sau khi chạm vào các đường MA ngắn hạn. Trong khi đó, trong thị trường giảm giá, giá thường điều chỉnh và tiếp tục giảm sau khi chạm vào các đường MA ngắn hạn.

VII. Lưu ý khi sử dụng đường MA

Đường SMA có tính chất trễ và tạo đỉnh sau đường giá. Đường SMA20 và SMA50 cũng tạo đỉnh sau khi đường giá đã tạo đỉnh. Tương tự, khi giá tăng, đường SMA cũng bật lên. Đường SMA dài hạn sẽ trễ hơn và ít bám vào đường giá.

Kết quả phản ánh xu hướng sẽ không chính xác nếu chu kỳ thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, nếu chu kỳ quá dài, đường MA sẽ càng xa đường giá, làm cho việc xác định xu hướng trở nên khó khăn hơn.

Bài viết trên TOPI đã giới thiệu một công cụ phân tích chứng khoán hữu ích, đó là đường trung bình cộng MA. Công cụ này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường và áp dụng vào thực tế để đưa ra các quyết định đúng đắn.