Chỉ số chứng khoán S&P 500 ra đời sớm nhất tại Hoa Kỳ. Nếu bạn hiểu cách chọn mã cổ phiếu trong chỉ số này, bạn sẽ có cái nhìn tổng quan về tình hình kinh tế toàn cầu và có thể tham gia thị trường chứng khoán với những quyết định phù hợp.

S&P 500 được xem là đại diện cho thị trường chứng khoán Mỹ, phần nào phản ánh tình hình kinh tế của quốc gia lớn nhất trên thế giới.

Chỉ số S&P 500 được thành lập vào năm 1884 và là chỉ số phổ biến nhất trên thị trường. Charles Henry Dow và Edward Davaid Jones, hai nhà kinh tế Mỹ, đã sáng lập ra S&P 500. Hiện nay, chỉ số này được quản lý bởi Standard & Poor’s thuộc McGraw – Hill.

Chỉ số chứng khoán S&P 500 được tính dựa trên giá trị vốn hóa của 500 công ty lớn nhất trong nước Mỹ. Chỉ số này được gọi là Chỉ số Chứng khoán S&P 500 của Standard & Poor’s.

Chỉ số này đại diện cho 500 cổ phiếu và chiếm tới 70% vốn hóa thị trường chứng khoán trong nước. Mục đích của S&P 500 là cung cấp thông tin tổng quan về sự chuyển động chung của thị trường chứng khoán Mỹ cho các nhà đầu tư.

Có nhiều tập đoàn nổi tiếng trong danh sách S&P 500 như Facebook, Apple, Microsoft, Amazon, AT&T, Google, General Electric, Johnson & Johnson, …

2. Phương pháp tính toán chỉ số S&P 500 là gì?

Chỉ số S&P 500 được tính toán bằng cách lấy tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty đại chúng có tỉ lệ vốn hóa cao nhất trong danh sách Standard & Poor’s 500 Stock Index chia cho một ước số xác định (Divisor). Công thức tính S&P 500 như sau:

Ước số là một số duy nhất mà Standard & Poor quy định và điều chỉnh khi có sự phân chia cổ phiếu hoặc cổ tức ảnh hưởng đến giá trị của các chỉ số. Mục đích của ước số là để đảm bảo rằng các yếu tố phi kinh tế không ảnh hưởng đến chỉ số.

Khi các công ty có vốn hóa thị trường lớn biến động, S&P 500 Index sẽ chịu tác động mạnh. Các công ty có vốn hóa lớn sẽ có trọng số lớn hơn trong nhóm S&P 500 và trọng số của mỗi công ty trong nhóm này sẽ được tính theo công thức sau:

3. Ý nghĩa chỉ số S&P 500 là gì?

Ngoài việc hỗ trợ nhà đầu tư đánh giá biến động của thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 còn mang nhiều ý nghĩa khác nhau, ví dụ:

Vì S&P 500 là một chỉ số được tính toán dựa trên 500 công ty khác nhau và đại diện cho các công ty hàng đầu trong lĩnh vực kinh tế Mỹ, chiếm hơn 70% giá trị thị trường chứng khoán. Do đó, nhà đầu tư có thể sử dụng S&P 500 để đánh giá tình hình biến động của nền kinh tế.

Chỉ số S&P 500 cũng phản ứng đáng kể đối với các sự kiện chính trị quan trọng. Các quyết định về chính sách đối nội, đối ngoại, kinh tế và tài chính đều có tác động trực tiếp đến giá trị của chỉ số S&P 500.

S&P 500 là một chỉ số biến đổi liên tục theo thời gian và được cập nhật mỗi 15 giây trong suốt phiên giao dịch. Thông tin này được công bố rộng rãi bởi hãng Reuters America, Inc. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể có cái nhìn tổng quan về thị trường và từ đó xác định chiến lược đầu tư phù hợp.

Ưu điểm:.

Chúng ta có thể trích dẫn lợi thế đầu tiên của việc nghiên cứu chỉ số S&P 500 là khả năng giúp nhà đầu tư nhận biết sự biến động của thị trường dựa trên hoạt động của 500 công ty hàng đầu thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau tại Hoa Kỳ.

Bên cạnh đó, chỉ số này còn giúp nhà đầu tư cập nhật nhanh chóng thông tin chính trị trên toàn thế giới. Từ đó, nhà đầu tư có thể nắm bắt thông tin về chính sách từ chính phủ mà ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế, bao gồm chính sách tiền tệ, tăng giảm lãi suất và điều chỉnh lạm phát.

Nhược điểm:.

Chỉ số S&P 500 có một nhược điểm lớn là nó không phản ánh được sự biến động của tất cả các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là các công ty có giá trị vốn hóa nhỏ. Một điểm cần chú ý khác là S&P 500 có ảnh hưởng lớn nhất tại Hoa Kỳ. Để đạt được hiệu quả tốt nhất từ chỉ số này, cần nghiên cứu thêm về chính sách quốc gia và tình hình kinh tế hiện tại của từng khu vực.

4. Cách để được lựa chọn vào danh sách của S&P 500 là gì?

Để được liệt kê trong danh sách của S&P 500, một công ty cần được một hội đồng trực tiếp đánh giá xem nó có đáp ứng đủ các yêu cầu hay không.

Hội đồng sẽ đánh giá tổng thể của công ty để xếp nó vào nhóm chỉ số S&P 500, dựa trên một số tiêu chí sau đây:

Thứ nhất, Vốn hóa thị trường đạt mức được quy định (Mức này có thể thay đổi hàng năm).

Thứ hai, Công ty có đặt trụ sở tại Hoa Kỳ.

Ngày thứ ba, công ty phải phát hành một phần cổ phiếu cho công chúng, chiếm 50% tổng số cổ phiếu của công ty.

Trong 6 tháng trước khi được liệt kê, cần đáp ứng yêu cầu về số lượng cổ phiếu giao dịch hàng ngày vào ngày thứ tư.

Thứ năm, Kết quả tài chính của công ty trong thời gian gần đây.

Thứ sáu, Thời gian được công bố giao dịch.

Để tính toán chỉ số S&P 500, ta lấy tổng giá trị vốn hóa của 500 cổ phiếu trong thị trường và chia cho một số không công bố. Mặc dù tổng vốn hóa của 500 công ty được công khai trên trang web của Standard & Poor’s, giá trị của số chia lại được giữ bí mật.

Có những trường hợp cụ thể mà ước số sẽ được điều chỉnh, như khi phát hành cổ phiếu, chia tách công ty hoặc thay đổi cơ cấu công ty, nhằm đảm bảo rằng những sự kiện này không ảnh hưởng trực tiếp đến chỉ số cuối cùng.

Thực tế, các cổ phiếu trong nhóm S&P 500 không được cố định mà sẽ được đánh giá định kỳ để loại bỏ hoặc thêm cổ phiếu mới phù hợp. Thông thường, hoạt động đánh giá sẽ diễn ra hàng quý, vào tháng 3, 6, 9 và 12 hàng năm.

S&P 500 hiện được coi là một chỉ số khách quan và đại diện cho thị trường chứng khoán chính. Do đó, nhiều nhà đầu tư sử dụng nó như một công cụ để so sánh hiệu suất của danh mục đầu tư của họ.

Nhà đầu tư nên theo dõi thường xuyên chỉ số S&P 500 vì nó có tầm quan trọng trong thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ – quốc gia có nền kinh tế lớn nhất thế giới, và thể hiện một phần chính sách kinh tế của quốc gia này.

5. Phương pháp đầu tư vào chỉ số S&P 500:

Tương tự như các chỉ số khác trên thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ số S&P 500 chỉ áp dụng cho công dân Hoa Kỳ, nhà đầu tư nước ngoài bao gồm Việt Nam không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số này. Để nhà đầu tư Việt Nam có thể đầu tư vào chỉ số S&P 500, cần thực hiện đầu tư gián tiếp thông qua các sản phẩm tài chính khác.

Việc mua toàn bộ cổ phiếu trong rổ để đầu tư vào S&P 500 có thể gặp khó khăn, vì chỉ có đến 500 cổ phiếu đơn lẻ trên thị trường chứng khoán. Do đó, nhà đầu tư thường lựa chọn các sản phẩm mô phỏng như quỹ chỉ số, quỹ ETFs hoặc chứng khoán phái sinh có S&P 500 là tài sản cơ sở chính để đầu tư vào S&P 500.

Ngoài ra, một cách khác để các nhà đầu tư mua S&P 500 là thông qua giao dịch Hợp đồng chênh lệch CFDs trên thị trường ngoại hối. Phương pháp này có lợi thế là dù thị trường tăng hay giảm, chỉ cần giá có biến động thì các nhà đầu tư đều có cơ hội tăng lợi nhuận. Đồng thời, qua giao dịch CFDs, nhà đầu tư còn có cơ hội tối đa hóa lợi nhuận bằng cách sử dụng tỷ lệ đòn bẩy với số vốn nhỏ. Tuy nhiên, rủi ro trên thị trường này cũng rất cao. Ký hiệu của chỉ số S&P 500 trên thị trường ngoại hối có nhiều dạng như S&P 500, US500, SP500, SPX,..

Việc nắm bắt quy trình đầu tư chỉ số S&P 500 trên thị trường forex không phải là điều khó khăn, tuy nhiên, điều quan trọng hơn là nhà đầu tư cần có kiến thức tài chính để dự đoán sự biến động của chỉ số này và chọn một sàn forex uy tín để mở tài khoản giao dịch.

6. Những yếu tố tác động đến chỉ số S&P 500:

Chỉ số S&P 500 được ảnh hưởng bởi các công ty thành phần của nó, do đó, những yếu tố tác động lên các công ty trong S&P 500 hoặc nhà đầu tư cũng sẽ tác động đến chỉ số S&P 500.

Các chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương có tác động đến lãi suất cho vay và ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định mua, bán cổ phiếu của các nhà đầu tư.

Kinh tế phát triển, mở ra nhiều cơ hội việc làm, giúp người lao động có công việc, tăng thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp cũng tăng, góp phần làm tăng giá trị cổ phiếu.

Đồng đô la Mỹ mạnh hơn, hàng nhập khẩu sẽ có giá rẻ hơn. Ngược lại, khi đồng đô la Mỹ yếu đi, hàng xuất khẩu sẽ đối mặt với sự cạnh tranh trên thị trường quốc tế.

Hàng hóa có vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu, do đó, giá trị của nhiều cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng mạnh bởi giá cả của hàng hóa.

Một số yếu tố tác động khác: Thiên tai, bầu cử, khủng hoảng tài chính, chính sách ban hành của chính phủ.

Dưới đây là một số thông tin cơ bản về S&P 500, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về loại chứng khoán này và từ đó đưa ra các quyết định phù hợp.