FED, cục dự trữ liên bang Mỹ, được xem là ngân hàng trung ương quyền lực nhất và đóng vai trò quan trọng đối với thị trường tài chính toàn cầu. Lãi suất FED là mối quan tâm lớn nhất của mọi nhà đầu tư trên toàn thế giới và sự tăng giảm của nó ảnh hưởng đến thị trường như thế nào?

Trong bài viết này, DNSE sẽ cung cấp cho bạn kiến thức về lãi suất FED và cách tận dụng các giao dịch từ biến động FFR. Đừng bỏ qua nhé, vì nó chứa đựng những thông tin hữu ích.

Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ – FED

FED, tức Federal Reserve System, là ngân hàng trung ương của Mỹ, được thành lập vào năm 1913. Nhiệm vụ chính của FED là xây dựng một hệ thống tiền tệ an toàn, ổn định và linh hoạt cho đất nước. Đồng thời, FED còn có trách nhiệm định ra chính sách tiền tệ và giám sát hoạt động kinh tế để phục vụ lợi ích quốc gia.

FED là tổ chức tài chính mạnh mẽ nhất trên toàn cầu, có đặc quyền in tiền USD. Chính sách tiền tệ của FED không chỉ có tác động đến nền kinh tế Mỹ mà còn ảnh hưởng đến nhiều quốc gia khác.

FED ra đời là một trong số ít ngân hàng trung ương không chịu sự kiểm soát từ chính phủ. Nó đóng một vai trò độc lập dù vẫn chịu trách nhiệm bởi cơ quan Hành pháp. Nhờ vậy, các quyết định được đưa ra sẽ không phục vụ lợi ích của bất kỳ phe phái nào.

Năm chức năng chính của FED:

Vì sao Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu?

USD là đồng tiền chủ chốt trong hoạt động thương mại quốc tế và được sử dụng làm đơn vị thanh toán cho mọi hoạt động xuất nhập khẩu. FED là cơ quan duy nhất có quyền quyết định tăng giảm lãi suất của USD, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến sức mạnh của đồng tiền này và có tác động đến các đối tác thương mại của Mỹ.

Ngoài ra, đồng USD đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tiền tệ toàn cầu, vì vậy giá trị của các mặt hàng quan trọng như vàng và dầu được định giá theo USD. FED là cơ quan duy nhất có thể can thiệp vào việc xác định giá trị của đồng USD thông qua việc mua bán USD và các loại tiền tệ khác. Điều này đồng nghĩa với việc FED có thể kiểm soát gián tiếp thị trường toàn cầu thông qua việc kiểm soát USD. Do đó, các quyết định của FED sẽ có tác động lớn đến nền kinh tế thế giới.

Định nghĩa Lãi suất FED là gì?

Lãi suất Fed – Federal Funds Rate – FFR được quy định bởi hội đồng thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Đây là tỷ lệ lãi suất qua đêm mà các ngân hàng nhận được khi cho vay cho các ngân hàng khác. Số tiền cho vay được lấy từ dự trữ dư thừa tạm thời có trong quỹ Dự trữ Liên bang.

Các ngân hàng thương mại phải duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc tại Ngân hàng Trung ương. Khi vượt quá mức bắt buộc, ngân hàng có thể vay từ ngân hàng khác.

Kỳ hạn vay và rủi ro lãi suất FED rất thấp, vì vậy FFR được xem là mức lãi suất thấp nhất mà ngân hàng thương mại có thể vay từ thị trường. Ngoài ra, FFR cũng là mức lãi suất chuẩn để các tổ chức tín dụng thiết lập các mức lãi suất khác nhau trên thị trường tài chính. Fed sử dụng FFR như một công cụ để kiểm soát tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Lãi suất quỹ dự trữ của ngân hàng trung ương ảnh hưởng rất nhiều đến các chi phí tài chính khác, bao gồm:

Cách điều chỉnh mức lãi suất của FED như thế nào?

Fed sẽ thực hiện các chính sách tăng giảm FFR khác nhau trong mỗi giai đoạn kinh tế. Sự điều chỉnh FFR là quyền của Fed và có tác động đáng kể đến thị trường và các tổ chức tài chính.

FED không ép buộc các tổ chức tín dụng vay mượn với mức lãi suất mà FED công bố. Thay vào đó, FED điều chỉnh số tiền trong hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng đến cung cầu vốn của các tổ chức tín dụng, để đạt được mức lãi suất mục tiêu.

FED sẽ điều chỉnh cung tiền để ngân hàng thương mại có thể đạt được mục tiêu tỷ lệ lãi suất cơ bản của họ.

Ngân hàng Trung ương dựa vào đâu để điều chỉnh lãi suất

FED có nhiệm vụ khuyến khích tạo việc làm và duy trì giá cả ổn định. Vì vậy, chỉ số lạm phát và tình hình việc làm là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định điều chỉnh lãi suất của FED.

Khi lạm phát thấp và thất nghiệp cao, FED thường giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế. Điều này là một trong những công cụ trong chính sách tiền tệ của FED. Khi nền kinh tế suy thoái, FED giảm lãi suất để bơm tiền vào các ngân hàng thương mại. Việc giảm lãi suất này sẽ thúc đẩy hoạt động tín dụng và chi tiêu của người dân, đóng góp vào tăng trưởng GDP, tăng sản xuất và giải quyết vấn đề thất nghiệp.

Vì vậy, dựa trên dữ liệu về lạm phát và việc làm đã được công bố, ngành tài chính có thể tương đối dự đoán được xu hướng lãi suất FED trong tương lai.

Tăng lãi suất của FED ảnh hưởng như thế nào đến đồng USD?

Khi FED tăng FFR, điều này cho thấy FED đang thực hiện chính sách tiền tệ chặt chẽ. Điều này đồng nghĩa với việc trong tương lai, nguồn cung tiền sẽ giảm trên thị trường, dẫn đến sự tăng lãi suất cho vay bằng USD.

USD giảm sẽ làm tăng việc tích trữ USD của các nhà đầu cơ tiền tệ. Khi cầu tăng và cung giảm, giá trị của USD sẽ tăng. Điều này dẫn đến giảm giá của một số lĩnh vực neo giá theo USD như vàng và dầu.

Các biến đổi về lãi suất FED trong những năm gần đây

Từ năm 2007 đến hiện tại, FED đã thực hiện nhiều sự điều chỉnh về tỷ lệ lãi suất như sau:

Trong giai đoạn 2007-2008, qua biểu đồ, chúng ta có thể thấy FED duy trì mức lãi suất 5%. Tuy nhiên, trong khoảng thời gian từ năm 2008-2009, lãi suất FED đã giảm từ 5% xuống 0% chỉ trong 1 năm. Cuối năm 2008, đã xảy ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và hơn 70 ngân hàng thương mại Mỹ sụp đổ, được cho là nguyên nhân chính của sự kiện này.

Trước tình hình khủng hoảng tài chính toàn cầu và tại Mỹ, FED đã tiếp tục duy trì lãi suất ở mức 0% trong khoảng thời gian dài từ 2009 đến 2016. Điều này đã đóng vai trò quan trọng trong việc phục hồi nền kinh tế toàn cầu và thúc đẩy sự tăng trưởng.

Trong thời kỳ tiếp theo, từ năm 2016 đến 2019, mức lãi suất FED đã tăng chậm dần theo từng năm. Trung bình, mỗi năm mức lãi suất này tăng khoảng 0.25%, mức tăng này được đánh giá là khá ổn định và an toàn.

Năm 2020, mức lãi suất này tiếp tục giảm nhẹ, duy trì ở mức 1.5% để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, bất chấp tác động của dịch Covid 19.

Tóm tắt

Lãi suất FED có tác động quan trọng đến kinh tế toàn cầu. Bài viết này giúp bạn hiểu được ảnh hưởng của thay đổi FFR đối với các chủ thể tài chính và sự biến đổi lãi suất FED theo thời gian. DNSE hy vọng thông tin này sẽ hữu ích cho bạn. Đừng quên theo dõi DNSE hàng ngày để cập nhật thêm nhiều điều mới.